信息不對稱現(xiàn)象是指交易雙方總有一方只能獲取不完整的信息。信息不對稱現(xiàn)象廣泛存在于市場經(jīng)濟中，信息不對稱現(xiàn)象降低了交易者信心，提高了交易成本，從而對整個市場產(chǎn)生次品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品的破壞作用。

　　一、信息不對稱理論在銀行借貸領(lǐng)域的詮釋

　　銀行借貸中的信息不對稱，是指借款人對其自身的包括風(fēng)險狀況在內(nèi)的有關(guān)信息的了解肯定比貸款人知道的多，因而影響貸款人做出準(zhǔn)確決策。現(xiàn)代信息經(jīng)濟學(xué)認(rèn)為，信息不對稱的存在，導(dǎo)致了“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”問題。

　　逆向選擇是指在貸款發(fā)放前發(fā)生的信息不對稱問題。潛在的不良貸款的風(fēng)險往往來自于那些積極尋找貸款的人。銀行為了彌補貸款風(fēng)險與損失，在貸款定價時，常常索取一定的“風(fēng)險”利率。因此，在一個較高的利率水平下，使得高風(fēng)險的借款人增加，而低風(fēng)險的借款人減少，從而增加了總貸款資產(chǎn)的風(fēng)險度。另外，由于逆向選擇使得貸款成為不良貸款的可能性增大，即便市場上有風(fēng)險較低的貸款機會，貸款人也可能不發(fā)放貸款。

　　道德風(fēng)險是在貸款交易發(fā)生之后出現(xiàn)的。貸款人發(fā)放貸款后，將面對借款人從事那些從貸款人角度看并不期望進行的活動。例如，借款人趨向于將這筆貸款投向高風(fēng)險、從而高違約率的項目，或者借款人明知財務(wù)狀況正在惡化，今后沒有能力償還貸款，卻依然使用尚未用完的貸款額度。

　　信息不對稱導(dǎo)致借貸成本上升，銀行的資產(chǎn)風(fēng)險增加，金融市場的運行效率下降。信用卡貸款是一種典型的無擔(dān)保的循環(huán)信用貸款，發(fā)卡銀行與申請人（持卡人）之間、監(jiān)管機構(gòu)與經(jīng)營機構(gòu)之間都存在著信息不對稱，如何解決好信息不對稱問題關(guān)系著信用卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展成敗的大局。

　　二、我國信用卡業(yè)務(wù)信息不對稱的表現(xiàn)及成因

　　我國信用卡業(yè)務(wù)信息不對稱主要體現(xiàn)在銀行與持卡人之間，研究其表現(xiàn)及成因具有現(xiàn)實意義。

　　（一）信用卡業(yè)務(wù)中信息不對稱的表現(xiàn)及其對業(yè)務(wù)發(fā)展的制約

　　1、授信政策和定價策略不利于吸引高端客戶。所謂的高端客戶，通常是指那些收入水平高、消費能力強、信譽良好的客戶群體。在信息不對稱的條件下，高端客戶的資信狀況不能為銀行所充分了解，在確定其授信額度時，傾向于授予低于其真實資信水平的信用額度。較低的信用額度不能滿足高端客戶的消費需求，不利于客戶養(yǎng)成刷卡消費的習(xí)慣，不僅影響了銀行的手續(xù)費、利息等收入，更為嚴(yán)重的是，在激烈競爭的市場中，可能導(dǎo)致高端客戶的大量流失。

　　遠高于一般消費貸款的透支利率也在一定程度上抑制了高端客戶使用循環(huán)貸款。收入水平高且穩(wěn)定的高端客戶有著更多的借貸渠道，通常情況下總是按期付清信用卡的全部欠款，不會支付透支利息。偶爾支付一次，可能是忘記了還款，而不是主觀所為。而常常使用循環(huán)貸款的客戶往往是那些消費欲望大大高于其消費能力，且收入不穩(wěn)定的客戶，勿庸置疑，如果這類客戶成為使用信用卡貸款的主要客戶，發(fā)卡機構(gòu)承受高風(fēng)險就理所當(dāng)然了。

　　2、欺詐性申請阻礙著信用卡業(yè)務(wù)的快速、規(guī)模化發(fā)展。在銀行不能全面掌控客戶信息的情況下，難免造成發(fā)卡客戶良莠不齊的狀況。資信條件不足的客戶可能虛增其收入水平、資產(chǎn)價值等指標(biāo)，欺詐犯罪集團也會制作虛假申請，騙取貸款。銀行不能憑借現(xiàn)有的條件準(zhǔn)確識別欺詐性申請，從防范風(fēng)險的角度出發(fā)，勢必提高授信條件，要求申請人提供更多的資信證明材料，由此可能直接導(dǎo)致許多信用良好的客戶的申請不能通過，或者一些潛在的好客戶因申請手續(xù)的繁雜而放棄申請。因此，信息不對稱使得銀行在拒絕掉壞客戶的同時，也會把一部分好客戶拒之門外，直接影響了信用卡業(yè)務(wù)的快速、健康發(fā)展。作為零售業(yè)務(wù)的一個產(chǎn)品，信用卡業(yè)務(wù)只有在形成業(yè)務(wù)規(guī)模，具備規(guī)模經(jīng)濟的條件之后，才可能進入良性發(fā)展的軌道。

　　3、高額的呆帳損失增加了信用卡業(yè)務(wù)的經(jīng)營成本。能否將呆帳損失率控制在一定水平之下是決定信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營成敗的關(guān)鍵。信用卡貸款是無指定用途的貸款，持卡人的還款能力的變化，銀行更是難以知曉。有的客戶“刷爆”后便沒了蹤影，有的客戶利用多家銀行的信用卡“拆東墻補西墻”，有的客戶故意賴帳不還，如此等等，不一而足。持卡人所顯露出來的道德風(fēng)險最終表現(xiàn)為銀行的呆帳損失。即使信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展到成熟階段，每100元的營業(yè)收入中，也要拿出25元，即收入的1/4用來彌補呆帳及欺詐損失。

　　（二）信用卡業(yè)務(wù)中信息不對稱的成因

　　1、我國尚未建立一個統(tǒng)一的個人征信信息處理平臺。我國個人征信數(shù)據(jù)分散，開放程度很低。在我國，大約50%至60%的個人征信數(shù)據(jù)掌握在公安、法院、工商、勞動保障、人事等多個政府部門，以及商業(yè)銀行、公用事業(yè)、郵政、電信、保險等非政府機構(gòu)，處于分散和相互屏蔽的狀態(tài)，沒有像西方發(fā)達國家建立統(tǒng)一的個人征信數(shù)據(jù)查詢平臺。因此，發(fā)卡銀行難以獲得征信數(shù)據(jù)，即使獲取一部分信息也是有限的、片面的，無法對個人的資信狀況做出客觀、全面的評估。

　　2、信用中介市場發(fā)育滯后，存在嚴(yán)重的供需矛盾。目前，我國缺少培育信用中介服務(wù)行業(yè)健康發(fā)展的市場環(huán)境，中介服務(wù)的市場化程度很低。由于國內(nèi)有實力、能提供高質(zhì)量信用產(chǎn)品的機構(gòu)或企業(yè)相當(dāng)有限，僅有的幾家征信公司服務(wù)收費過高，無法滿足個人金融產(chǎn)品低成本的發(fā)展要求。

　　3、個人征信活動沒有立法和制度來保障。由于個人征信數(shù)據(jù)牽扯到許多個人隱私，個人征信數(shù)據(jù)開放的范圍、開放的方式和保密的程度沒有法律依據(jù)，信息提供者和個人信用評估公司都存在法律風(fēng)險，限制了征信數(shù)據(jù)的開放和獲得。因此，國內(nèi)個人征信法律法規(guī)的缺失也制約著個人征信業(yè)的健康發(fā)展。

　　4、對失信行為懲罰不嚴(yán)，在一定程度上誘導(dǎo)了道德風(fēng)險。在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，失信的行為不能受到應(yīng)有的懲罰，缺乏有效的失信懲罰機制。比如，有的人欠貸款不還，銀行沒有辦法處罰，司法介入的成本太高，最終不了了之。甚至，不良貸款人利用同樣的手法，可以從多家銀行騙取貸款，造成失信者有利可圖，即失信成本低。這起了一種不良誘導(dǎo)的作用，相反的，對守信者來說就顯得不公平。

　　除了以上分析的銀行與持卡人之間的信息不對稱，信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)管機構(gòu)與經(jīng)營機構(gòu)也同樣存在信息不對稱問題。主要表現(xiàn)在監(jiān)管機構(gòu)因不了解經(jīng)營機構(gòu)的風(fēng)險管理能力和市場發(fā)展?fàn)顩r，導(dǎo)致現(xiàn)行的監(jiān)管政策偏離了“防范風(fēng)險與促進業(yè)務(wù)發(fā)展并重”的監(jiān)管目標(biāo)，不僅成了阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展的絆腳石，而且也不利于防范和化解風(fēng)險。

　　三、解決信用卡業(yè)務(wù)中信息不對稱的策略

　　信用卡業(yè)務(wù)的特性就是高風(fēng)險、高收益。在利潤最大化的目標(biāo)下，將風(fēng)險控制在合理的范圍之內(nèi)，是信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營的原則和理念。如何弱化銀行與客戶之間信息不對稱無疑是銀行有效控制風(fēng)險所要考慮的首要問題。

　　（一）盡快建立和完善我國的個人信用體系。成熟的個人信用體系至少具有以下四個方面的功能：一是保證個人征信數(shù)據(jù)的開放和合法傳播；二是建立一個富有活力、競爭有序的個人信用中介市場；三是制定個人信用管理相關(guān)的法律法規(guī)；四是失信懲罰機制發(fā)揮著重要作用。

　　我國應(yīng)在借鑒各國建立個人信用體系的經(jīng)驗基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮政府的推動作用。通過制定政策、協(xié)調(diào)有關(guān)部門開放數(shù)據(jù)、組織建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)檢索平臺等措施積極推動個人征信體系的發(fā)展。通過信用立法，對個人征信數(shù)據(jù)的采集、評估、披露和使用，個人隱私的保密等做出明確的規(guī)定，確保征信機構(gòu)能夠得到全面、真實的征信數(shù)據(jù)，確保個人信用評估公司以合法的手段進行社會化服務(wù)，確保各經(jīng)濟主體和個人信用評估公司的合法利益得到保障。

　　（二）通過第三方機構(gòu)、計算機系統(tǒng)的邏輯性檢查可以查詢和驗證客戶所提供的信息的真實性。通過以下渠道獲取的信息可以有助于減弱發(fā)卡行與申請人之間的信息不對稱現(xiàn)象。通過居民戶籍信息查詢系統(tǒng)可獲取申請人的身份真實性信息，根據(jù)住房公積金和社保基金系統(tǒng)中的月繳額度和繳費比例，可以測算出申請人的實際收入水平。通過房地產(chǎn)登記部門和機動車管理部門的記錄可以核實申請人的房產(chǎn)及機動車等證明其經(jīng)濟實力的信息。

　　通過交叉檢驗等方式發(fā)現(xiàn)客戶資料的不一致之處，起到預(yù)警作用。按照一定的規(guī)則對申請人的手機號碼區(qū)段和郵政編碼、年齡和學(xué)歷及工作年限等進行邏輯一致性檢驗，發(fā)現(xiàn)不匹配和可疑之處，從而作進一步的核實。

　　（三）通過對數(shù)據(jù)挖掘和分析，建立信用評分模型，利用技術(shù)手段甄別好壞客戶。無論采取何種措施，只能弱化而不能消除信息不對稱的存在。如何在信息模糊條件下，銀行做出最優(yōu)的決策，的確是很困難的。銀行可以根據(jù)過去客戶的風(fēng)險與貢獻的表現(xiàn)，制定信用評分模型，計算出處于不同分?jǐn)?shù)段出現(xiàn)風(fēng)險的概率和收益期望值。這種根據(jù)過去信用歷史，通過計算機自動評估將來還款可能性和收益的方法，給銀行貸款審查提供了一個客觀和可靠的技術(shù)手段，成為包括信用卡在內(nèi)的個人零售信貸的基本依據(jù)。

　　（四）通過交易監(jiān)控和設(shè)置風(fēng)險參數(shù)降低持卡人的道德風(fēng)險。在業(yè)務(wù)實踐中，預(yù)借現(xiàn)金額占信用額度的比例、每日最大透支消費限額及筆數(shù)、每日最大取現(xiàn)限額及筆數(shù)等指標(biāo)的設(shè)置可以在一定程度上弱化持卡人的道德風(fēng)險。消費最低還款比例、最低還款額等方式可以用于驗證持卡人的還款能力是否惡化，判斷有無必要采取催收措施。

　　（五）加強信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)管機構(gòu)與經(jīng)營機構(gòu)的信息溝通，制定促進業(yè)務(wù)發(fā)展的監(jiān)管政策。

　　近幾年，我國信用卡經(jīng)營機構(gòu)的風(fēng)險防范意識和能力明顯增強，這主要表現(xiàn)在三個方面：一是目前發(fā)卡銀行均采用國外先進的發(fā)卡系統(tǒng)，在這些系統(tǒng)中都有成熟的用于信用卡風(fēng)險防范和催收的軟件，有利于控制風(fēng)險和對逾期欠款者進行催收；二是一些地區(qū)已經(jīng)建立了個人征信系統(tǒng)，如上海、深圳、武漢等，全國性的個人征信系統(tǒng)正在開發(fā)和完善中；三是許多銀行從境外聘請專家專職從事風(fēng)險管理，把先進的管理經(jīng)驗傳授給內(nèi)地銀行的風(fēng)險管理人員。因此，業(yè)務(wù)監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)該適時調(diào)整監(jiān)管政策和相關(guān)的規(guī)章，以促進信用卡業(yè)務(wù)的健康發(fā)展作為監(jiān)管的首要目標(biāo)，在發(fā)展中解決防范和化解風(fēng)險的問題。監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)將信用卡的授信權(quán)還給發(fā)卡銀行，讓銀行根據(jù)持卡人的資信情況授予不同的信用額度；銀行應(yīng)有信貸透支利率的浮動權(quán)，區(qū)分客戶的風(fēng)險狀況確定不同的利率政策；為了促進信用卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國家相關(guān)部委應(yīng)積極研究制定信用卡呆帳和欺詐損失的準(zhǔn)備金計提、損失的稅前列支政策，簡化呆帳核銷的程序，在政策標(biāo)準(zhǔn)上逐步與國際接軌。