財務管理是企業(yè)管理的一部分，是有關資金的獲得和有效使用的管理工作。財務管理的目標，取決于企業(yè)的總目標。

　　一、企業(yè)的目標及其對財務管理的要求

　　企業(yè)是一個以營利為目標的組織，其出發(fā)點和歸宿都是營利。企業(yè)一旦成立，就會面臨競爭，并始終處于生存和倒閉、發(fā)展和萎縮的矛盾之中。企業(yè)必須生存下去才能獲利；只有不斷發(fā)展，才能求得生存；必須能夠獲利，才有生存的價值。

　　企業(yè)生存的“土壤”是市場。企業(yè)在市場中生存下去的基本條件有兩個：一是以收抵支，二是到期償債。相應地，企業(yè)生存的威脅主要來自兩方面：一是長期虧損，這是企業(yè)終止的內存原因；另一是不能償還到期債務，這是企業(yè)終止的直接原因。因此，力求保持以收抵支和償還到期債務的能力，減少破產的風險，使企業(yè)能夠長期、穩(wěn)定地生存下去，是對財務管理的第一個要求。

　　企業(yè)是在發(fā)展中求得生存的。企業(yè)的發(fā)展集中表現(xiàn)為擴大收入。擴大收入的根本途徑是提高產品的質量，擴大銷售的數量，這就要求不斷更新設備、技術和工藝，并不斷提高各種人員的素質，也就是要投入更多、更好的物質資源、人力資源，并改進技術和管理。在市場經濟中，各種資源的取得，都要付出貨幣。企業(yè)的發(fā)展離不開資金。因此，籌集企業(yè)發(fā)展所需的資金，是對財務管理的第二個要求。

　　建立企業(yè)的目的是獲利。從財務上看，盈利就是使資產獲得超過其投資的回報。在市場經濟中，沒有免費使用的資金，資金的每項來源都有其成本。每項資產都是投資，都要從中獲得回報。財務主管人員務必使企業(yè)正常營業(yè)產生的資金和從外部獲得的資金能有效地加以利用。因此，通過合理、有效地使用資金使企業(yè)獲利，是對財務管理的第三個要求。

　　綜上所述，企業(yè)的目標是生存、發(fā)展和獲利。企業(yè)的這個目標要求財務管理完成籌措資金、并有效地使用資金的任務。

　　二、企業(yè)財務管理目標的兩個層次

　　上述企業(yè)目標對財務管理的要求，應該統(tǒng)一起來加以表述，以便判斷一項財務決策是否符合企業(yè)目標。因此，企業(yè)的財務管理目標在著眼于獲利能力的同時，也要著眼于企業(yè)的生存和發(fā)展能力。企業(yè)財務管理目標應分為兩上層次：即最高目標和基本目標。企業(yè)財務管理最高目標應著眼于企業(yè)的獲利能力；基本目標應著眼于企業(yè)的生存和發(fā)展能力。

　　現(xiàn)今中西方理財學界比較公認的企業(yè)理財目標是股東財富最大化，這一目標考慮了企業(yè)每天必須面對的兩個現(xiàn)實因素：不確定性和貨幣時間價值。明確理財目標有利于克服管理上的片面性和短視性，對企業(yè)的生產經營活動和理財活動，可以從更廣闊的視野和更長遠的考慮上發(fā)揮其統(tǒng)帥作用。但股東財富最大化這一目標，反映的是企業(yè)獲利能力的高低，并未反映企業(yè)擁有的現(xiàn)實支付能力。

　　企業(yè)現(xiàn)實支付能力的強弱是通過現(xiàn)金流量的大小來反映的，現(xiàn)金流量的大小在一不定期程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展能力。即使是資產總額非常龐大和利潤額很高的企業(yè)，也可能會在短期內因為現(xiàn)金資產的拮據，而發(fā)生支付困難或償債困難。如果發(fā)生支付困難，即企業(yè)沒有足夠的貨幣從市場換取必要的資源，企業(yè)就會萎縮，直到無法維持最低的運營條件而終止。如果發(fā)生償債困難，即企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金償還債務，即使企業(yè)有贏利也有可能因為訴訟而破產。而一個虧損企業(yè)，只要能按時償還到期債務，就可以繼續(xù)生存下去，尋找新的發(fā)展機會，力爭扭虧為盈。因此，企業(yè)在實現(xiàn)其盈利目標的過程中，必須十分關注其現(xiàn)金流動的信息，力爭保持最佳現(xiàn)金流量，保證企業(yè)財務狀況正常化，并以此作為企業(yè)財務管理的基本目標。

　　三、最佳現(xiàn)金流量的確定和實現(xiàn)

　　最佳現(xiàn)金流量的大小可以通過最佳現(xiàn)金持有量來確定。我們知道，現(xiàn)金是非盈利性資產，現(xiàn)金持有量過大，表明資源處于閑置狀態(tài)，因此，企業(yè)必須采用一定的方法（如成本分析模式、存貨模式、隨機模式等方法）確定比較合理的現(xiàn)金持有量——最佳現(xiàn)金持有量。期末現(xiàn)金持有量是期初現(xiàn)金持有量與本期現(xiàn)金凈流量之和，本期現(xiàn)金凈流量是本期現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之間的差額。因此，確定了期末最佳現(xiàn)金持有量之后，就可以確定本期最佳現(xiàn)金凈流量以及最佳現(xiàn)金流入量和最佳現(xiàn)金流出量。

　　最佳現(xiàn)金流量是通過現(xiàn)金流量管理來實現(xiàn)的。現(xiàn)金流量的管理應結合財務收支計劃和日常管理來進行：根據企業(yè)的內、外部環(huán)境和條件，統(tǒng)籌企業(yè)一定時期以至逐日的現(xiàn)金流入與流出，并深入挖掘企業(yè)財務潛力，有效地進行資金的平衡、調度，充分發(fā)揮企業(yè)理財的運籌作用，以促進企業(yè)理財的兩大重點——保持良好的償債能力與盡可能提高盈利能力的協(xié)調、統(tǒng)一，促進企業(yè)理財目標的順利實現(xiàn)。