隨著大范圍利益關系人如股東、金融機構、政府和民間團體感興趣于企業環境業績及其披露，自上世紀90年代中期以來，韓國一些公司開始研究環境會計。這主要源于韓國環境污染預防成本的增加。韓國企業污染預防和控制費用從1993年至1999年每年以兩位數的比率急劇增加，這使得企業產品成本不斷持續升高，嚴重影響了市場競爭力。另一方面，由于政府環保法規的規制力不斷增強，使得金融機構等外部債權人更關注企業環境風險和業績，迫于壓力的公司不得不尋找成本效益優化方法來提高環境業績。基于這一因素，許多公司已開始意識到事前的環境管理戰略和環境業績報告的重要性，但實踐卻處于初級階段。一些先導性的公司如POSCO公司、三星電子公司和LG化工公司在環境會計的引進或實施歷經了許多磨難，與此同時，其他的公司并未認可環境會計或者不知道如何實施環境會計。

　　為了促進韓國環境會計實踐，韓國環境部（KMOE）于2000年1月引進了一個由世界銀行資助的關于“環境會計體系和環境業績指標”的特別項目。這一項目于2000年3月至2001年2月由POSCO公司研究機構（POSRI）完成。它的完成提供了一個準確地估計一個公司的環境成本和業績的工具，并為企業引進環境會計和業績評估方案提出全面的方法框架。同時，這個項目也考慮了在發展中國家能夠被利用的環境會計指南，并且推薦了一些能將這些工具更容易引進經營實踐的政策選項。

　　2001年，韓國會計協會（KAI）出臺了一個覆蓋了環境會計相關范圍的關于“環境成本和負債的會計標準”報告，其目的在于提供理論基礎及在韓國引進環境會計的相關方法，主要包含環境會計的定義和領域、環境會計的概念框架、環境會計在韓國的實踐和環境會計標準草案。

　　2002年韓國環境部（KMOE）頒布了環境報告指南，以幫助公司發布環境信息，鼓勵公司在經營過程中實施環境管理。

　　總之，近年來韓國的環境會計發展迅速并正朝著普及化、規范化的方向努力。各公司對環境會計的興趣日益高漲，許多公司已積累了一定的經驗如POSCO公司、三星電子公司和LG化工公司。本文擬選取最具代表性的POSCO公司進行分析。

　　創立于1968年的POSCO公司已具備年產2800萬噸粗鋼的超強生產能力，正在浦項制鐵所270萬坪、光陽制鐵所450萬坪的土地上生產熱軋、厚板、冷軋、電工鋼板、不銹鋼等多項產品，業已成長為世界上最富競爭力的鋼鐵企業。1995年它實行了“POSCO環境政策”，并于1996年采用了基于ISO14001標準的環境管理系統。此外，最近POSCO公司改變了它的環境政策，從傳統的過程監控轉變為預防控制，其目的在于預防環境事故并與民間團體合作堅持不懈地提高環境業績。為此，公司將總投資的10％用于環境保護，并計劃逐步增加投資范圍。由于事前的努力和投資，POSCO公司排出的廢氣已經達到了高出相關法律規定水平4～5倍的清潔等級。

　　從20世紀90年代開始，POSCO公司已生成關于環境成本的信息。由于這些信息并不能滿足公司管理的要求，所以1999年12月公司發起了一個特別的項目來發展它的新環境會計方案。對此，公司的環境和能源小組的全體人員和研究機構（POSRI）的環境管理中心的專家組成了一個研究小組，并確立了以下四個工作階段：（1）辨認出隱藏在間接成本中的環境成本；（2）分配環境成本到引起這些成本的每個成本中心；（3）計算和報告環境收益和負債；（4）將環境會計方面的信息融入到管理決策制定中。

　　然而，POSCO公司同時認識到計算環境收益和負債是很困難的。因為在計算中不可避免地容易產生任意行為，故研究機構（POSRI）決定將四個階段中的第一階段和第二階段作一次試驗，以這個項目的范圍為基礎，公司將環境成本定義為：環境成本是與被用來移動或減少空氣和水污染物的環境設備的運行相關的直接或間接成本。此外，它們也包括處理或循環廢物的成本和其他環境活動成本。在此定義下，POSCO公司將它的環境成本分為保護空氣質量和水質量的成本、處理和循環廢物的成本和其他成本。

　　同時，鑒于環境成本大多數是通過環境保護設備或裝備的運行導致的，故確定相關環境資產概念上的特征和范圍是必要的。對此，POSCO公司將環境資產定義為：環境資產是所有為預防環境污染而運行的設備或裝備。

　　由此可見，當某些設備或裝備被購買主要用于環境保護目的時，公司將它們認定為環境資產。然而，總的來說，它的大多數設備和裝備具有多種用途或功能，在此情況下，正常地判定某個設備為環境資產是非常困難的，POSCO公司也不例外。為了解決這個難題，公司決定當某些設備或裝備被用于環境保護超過50％以上的時間，就應該認定為環境資產。關于50%或更多是否滿足任何特殊資產的判斷由環境保護工作人員作出。這是一個進行判斷的做法，但在實踐中是一個有用的方法。

　　將環境資產進行定義后，POSCO公司重新對資產進行編碼，以方便計算機系統辨認出在運行環境資產時導致的環境成本。而后，POSCO公司又于2001年通過引進作業成本計算法（ABC）來更加準確地計量和分配環境成本。

　　POSCO公司環境會計的實踐主要集中在管理會計，重點是計量環境成本，而對環境收益的計量至今還處于初級階段。此外，公司主要管理與末端環境設備和裝備有關的環境成本尚未包括社會或全球環境成本如臭氧損耗或天氣變化。公司沒有在年度環境報告中披露關于環境成本的信息，然而，正在嘗試生成這些會計信息并打算披露環境會計信息。