《企業(yè)會計制度》將投資收益歸入收入要素，看做是讓渡資產(chǎn)使用權所取得的收入。而在會計報表的列示上，卻把投資收益歸為利潤要素，視為利得，排除在營業(yè)利潤之外。這種要素歸類和報表列示方法顯然是矛盾的，因此有必要對投資收益的屬性進行界定。

　　一、投資收益的屬性

　　投資收益是由企業(yè)的對外投資活動形成的。因此，要確定投資收益的屬性，就必須先研究投資活動。

　　1.投資活動的性質(zhì)。關于投資活動的性質(zhì)，目前學術界主要有以下三種觀點：①資產(chǎn)觀。這種觀點認為，投資是企業(yè)為通過分配來增加財富（資本增值）或通過貿(mào)易關系帶來其他利益而持有的資產(chǎn)。②權益觀。這種觀點認為，投資是企業(yè)將其資產(chǎn)投放于一個特定企業(yè)或單位，以期達到特定目的而獲得的一項權益。③收益觀。這種觀點認為，投資是企業(yè)在本身經(jīng)營的主要業(yè)務之外，以現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)方式或以購買股票、債券等有價證券方式向境內(nèi)外的其他單位進行投資，以期在未來獲得投資收益的經(jīng)濟行為。

　　不管是資產(chǎn)觀、權益觀還是收益觀，從本質(zhì)上看，企業(yè)在對外投資、讓渡資產(chǎn)的同時，都獲得了一項權益（債權或所有權）。這項權益可以是參與被投資企業(yè)經(jīng)營管理的權利，也可以是從被投資企業(yè)獲取經(jīng)濟利益的權利，還可以是控制原材料供應渠道等的其他權利。所有這些權利都是企業(yè)開展主營業(yè)務不可或缺的條件，所有投資行為都是圍繞企業(yè)的經(jīng)營目標而展開的預期活動，屬于企業(yè)經(jīng)營活動的有機組成部分。

　　2.投資活動的目的。企業(yè)之所以要進行對外投資，就是為了更好地維持或擴大經(jīng)營活動，是企業(yè)日常活動的延伸。企業(yè)對外投資的目的具體可歸納為：①獲取更大的經(jīng)濟利益；②積累資金，以供特定用途之需；③參與其他企業(yè)的經(jīng)營決策，控制其業(yè)務以配合自身的經(jīng)營；④為將來擴展經(jīng)營規(guī)模作準備。

　　3.投資活動與其他業(yè)務的比較。投資活動與租賃業(yè)務（甚至主營業(yè)務）在本質(zhì)上是相同的，它們都是企業(yè)資產(chǎn)的一種經(jīng)營方式，都是圍繞企業(yè)經(jīng)營目標而開展的一系列日常活動。從某種意義上來說，主營業(yè)務是經(jīng)營企業(yè)的主要資產(chǎn)，租賃業(yè)務一般是經(jīng)營企業(yè)暫時閑置的資產(chǎn)，投資活動一般是經(jīng)營企業(yè)的剩余資產(chǎn)。它們環(huán)環(huán)相扣，互為補充，主次結合，相得益彰。

　　綜上所述，既然投資活動屬于企業(yè)的日常活動，那么投資收益自然就屬于收入要素了。所以，國際會計準則委員會認為：“收入，指企業(yè)日常活動中形成的導致權益增加的經(jīng)濟利益的總流入，不包括投資者出資所導致的權益的增加。”其中“日常活動”的解釋為：企業(yè)所從事的作為其業(yè)務組成部分的所有活動，以及這些活動的延伸或因這些活動而形成的其他相關活動。

　　美國財務會計準則委員會公布的第6輯《財務會計概念公告》指出：“（營業(yè)）收入，指某一個體在持續(xù)的、主要的或核心的業(yè)務中，因銷售或生產(chǎn)了商品、提供了勞務或進行了其他活動而獲得資產(chǎn)，或因而清償了負債（或兩者兼有）”。其中，“持續(xù)的、主要的或核心的業(yè)務”包括生產(chǎn)或銷售產(chǎn)品、提供勞務、借貸、保險、投資和融資等活動。

　　我國的《企業(yè)會計準則-收入》將收入定義為：“企業(yè)在銷售商品、提供勞務及他人使用本企業(yè)資產(chǎn)等日常活動中所形成的經(jīng)濟利益的總流入。”其中以“他人使用本企業(yè)資產(chǎn)”的方式形成的收入通常包括：①使用本企業(yè)的現(xiàn)金等應由本企業(yè)收取的利息；②使用本企業(yè)的專利權等應由本企業(yè)收取的使用費；③使用本企業(yè)的固定資產(chǎn)等應由本企業(yè)收取的租金；④接受本企業(yè)的股權投資應由本企業(yè)收取的股利等。

　　二、投資收益在會計報表中的列示

　　既然投資收益屬于收入要素，那么投資收益就應該是企業(yè)營業(yè)利潤的構成內(nèi)容。筆者建議修改我國《企業(yè)會計制度》有關投資收益在利潤表中列示方法的規(guī)定，即：利潤總額＝營業(yè)利潤＋補貼收入＋營業(yè)外收入－營業(yè)外支出。其中：營業(yè)利潤＝主營業(yè)務利潤＋其他業(yè)務利潤＋投資收益（減：投資損失）－營業(yè)費用－管理費用－財務費用；主營業(yè)務利潤＝主營業(yè)務收入－主營業(yè)務成本－主營業(yè)務稅金及附加；其他業(yè)務利潤＝其他業(yè)務收入－其他業(yè)務支出。凈利潤＝利潤總額－所得稅。

　　“投資收益”在利潤表中的列示方法見下表。