上海市人民政府關于促進小企業發展的若干政策意見中，很重要的一條是促進小企業加快實現制度創新，推動所有制結構的調整。目前上海很多小企業是集體所有制，積極尋找能夠促進生產力發展的實現形式，是增強集體所有制小企業活力的當務之急。

　　江澤民總書記在黨的十五大報告中明確指出：“集體所有制經濟是公有制經濟的重要組成部分，集體經濟可以體現共同致富的原則，可以廣泛吸收社會分散資金，緩解就業壓力，增加公共積累和國家稅收。要支持、鼓勵和幫助城鄉多種集體經濟的發展。這對發揮公有制經濟的主體作用意義重大。”這為集體經濟性質的小企業產權制度改革指明了方向。

　　上海新工聯實業有限公司是一個由上海市集體經濟聯合組織“上海市工業合作聯社”投資組建的本市最大的集體企業之一，從1999年下半年開始對所屬三個子公司進行了產權制度改革的嘗試，最重要的一條是職工投入現金持股，按《公司法》重新登記成立有限責任公司。在產權改革過程中，企業的財務工作貫穿于整個工作始終，以保證這種新的組織形式的實現。

　　（一）財務必須參與產權制度改革方案的制定。

　　產權制度的改革必然涉及到資產規模和權益分配，這些都必須依靠財務數據和會計資料。更由于產權制度改革方案中涉及到改制后企業注冊資本的大小，股本結構和股東人數，投資收益，風險預測等，這些方面內容必須運用管理會計中投資決策模型和大量的財務會計資料進行分析測算才能確定，沒有財務人員的直接參與是無法做到的。因此從改革方案設計開始一直到股本結構的最后確定，財務必須參與改革方案制定的全過程。

　　（二）財務必須參與效益與風險的預測。

　　現代產權制度改革，特別是集體所有制企業的產權制度改革具有鮮明的特點，它是將原企業法人的股份以一定價格賣給職工個人，或吸收職工個人投資，投資個人則成為企業的股東之一。在這種產權制度改革的情況下，財務人員要對改制后的企業經濟效益進行科學預測，并需對企業投資后的風險及可能出現的各種情況，如企業的行業風險、產品的市場風險、企業的經營風險、價格風險等進行客觀分析，以具體的財務數據及預測信息提供給投資者參考，以利統一職工的思想和認識，確保產權制度改革順利進行。

　　（三）財務必須事前做好資產評估準備工作。

　　財務人員要積極配合會計師事務所在企業進行資產評估核實之前做好評估準備工作。

　　一是確定評估基準日。一般正式改制日選擇在新的會計年度開始為好，便于統一正確計算和分配利潤，而評估基準日不能選擇在這個日子，因為資產評估核實要有一段時間，評估基準日一般應定在改制日前的二或三個月的月末為好，評估值在基準日與改制日之間的變動，可采取在當年年報審計中揭示專項調整辦法。

　　二是在評估前全面清查帳戶，在資產評估日前要做到會計資料真實反映企業的資產狀況，帳帳相符、帳實相符、帳表相符，確保資產評估的正確。首先，要對企業的收入、成本、費用進行清查，是否有應計或少計收入和支出；對于財務費用中的利息支出，固定資產折舊計提，低值易耗品攤銷是否按照一貫性原則，有否少提或多計。其次，對債權債務進行清查，重點是清查宕在應付帳款、其他應付款中未入帳的收入，各項應交稅金是否計算正確，是否有未反映的漏交稅金情況。第三，對存貨、固定資產、長期投資項目中，可能收不回、帳實不符或無投資收益的不良資產，這些應全部列出清單供會計師事務所核對，作出正確評估。在評估報告出具后，必須在當年及時作好相應的會計處理，以反映企業資產真實情況，確定原所有者應有的權益。

　　（四）財務必須參與注冊資金和股本結構測定。

　　企業產權改制過程實際也是資金籌措過程。由于資本的大小對企業發展有深遠的影響，因此財務必須根據企業的經營規模和特點合理測定注冊資金和股本結構。

　　例如我們在參與所屬一家從事化工和金屬材料的流通企業改制時，研究其注冊資本測定在什么水平才能保證其正常營運。該企業原注冊資本460萬元，各項費用年支出250萬元，年平均銷售利潤率3％，按此預計商品銷售收入要達到8，000萬元才能達到盈虧平衡點；按經營資金周轉天數40天計算，經營資金需用量約900萬元；如按資產負債率50％設定注冊資本為450萬元。但考慮到原企業存在180萬元投資上海石化股份公司法人股且流動性和收益性均不理想的實際情況，為保證改制后持續經營因素，經過測算最后將注冊資金審定在630萬元，其中原法人出資460萬元占73％，職工出資170萬元占27％，其中總經理出資40萬元占6.4％。

　　（五）財務必須參與改制后投資收益和回報方式的預測。

　　投資收益與回報方式是直接影響到投資者積極性的關鍵問題，因此必須對實行產權制度改革企業今后三年經濟效益進行預測。

　　例如對某公司改制后經濟效益狀況我們做了三個測算方案。方案一，每年投資收益率達到同期銀行存款利率水平；方案二，每年投資收益率達到同期銀行貸款利率水平；方案三，根據目前市場信息和價格趨勢，反映出企業經營業務較好，每年商品銷售收入預測可達到1.5億元以上，年投資收益率預計可達15％，回報方式全部采用現金形式，經過預測和分析比較，認為第三方案較為接近企業實際情況。由于這個預測改制方案較為完善，從而提高了職工投資積極性。

　　（六）財務必須參與股權轉讓價格確定。

　　產權制度改革必然涉及到股權轉讓，在實際操作中我們涉及了三種轉讓股權類型：一是新成立個人參股的公司，這種改制方式不存在轉讓價格，直接按投資比例計算；二是在原有企業基礎上增資擴股，因新加入的股東以現金投入，而原企業按經資產評估后凈資產作為投入，增值部分由原股東作為增加資本或作利潤分配掉，因此這種改制方式也不涉及轉讓價格；三是原股東結構調整，如其中一方股東退出或減持股份，這時如轉讓價格定低了，出讓方不愿意接受，影響改革進度，甚至會被認為集體資產有流失之嫌，轉讓價格定高了，受讓方（新股東職工）也不會接受。為此，我們采取以改制中經評估確認后企業每股的凈資產作為轉讓價格，這種定價方式使轉讓雙方都能樂意接受。