19 世紀以來， 西方會計理論界廣泛流行著“業主權益理論”（Proprietary Theory）、“實體理論”（Entity Theory）、  “基金理論”（Fund Theory）、“企業理論”（Enterprise Theory）、 “剩余權益理論”（Residual　  Equity　 Theory ）、　“指揮者理論”（Commander Theory）等，其中，“實體理論”更適合于聯合形成的商業公司。本文就該理論的基本觀點和我國應用前景談一些看法。

　　一、實體理論的基本觀點

　　實體理論，也稱主體理論，是從企業的角度圍繞經濟實體（會計主體）而展開的理論，產生于以公司為組織形成的企業迅速發展的19世紀下半葉。1922年，美國威廉。佩頓在他所著的《會計理論》一書中對“實體理論”作了詳細介紹，其基本觀點如下：

　　1.企業是主體，是獨立于所有者而存在的經濟實體。“經濟單位是經濟利益的核心”（注：［美］阿邁德。貝克奧伊著，楊進等譯《會計理論》第131頁， 陜西人民出版社1991年3月版）。

　　2.經濟實體擁有企業的資產，對業主的權利主張負責。這一理論充分體現在會計等式上。起初，該理論的會計等式是：資產＝負債。因為該理論把企業和所有者的業務看成是一種交易，是企業與債權人之間的雙向互惠關系，即企業發行股票取得資本，就承擔了支付股利的義務，當企業分配股利時，就履行了這種義務，因而所有者投入資本，也看成是企業的一種負債，它同債權人之間的關系并無二致。1917年，威廉。佩頓建議以“權益”取代“負債”這一名詞，以避免產生歧義而遭致斥責，因而會計等式為：資產＝權益。后來，由于權益的概念外延擴展，它既包括債主權益，又包括業主權益，則會計等式演變為：資產＝負債＋所有者權益。該等式的基本含義是：資產是債權人和所有者提供給經營實體的權利。債權人和所有者都是權益持有人，盡管他們對收益、風險、管理和清算的權利有所不同，但經營實體應對這兩種權益持有人的權利主張負責。

　　3.企業從所有者那里獲得的資本和從債權人那里獲得的資本在其作用上沒有本質的區別，因而將所有者和債權人視為同等的投資者（注：《會計研究》1993年第1期第59頁夏冬林論文。）， 企業運用投入資本的“主要目標是創造利潤”（準確地說，應該是息稅前收益），“利潤是經營實體的所得，而不是權益持有人的所得”（注：湯云為主編《高級財務會計》第22頁，上海三聯書店1995年9月版。），因此， 它是以收益為中心的理論，注意收益報表，其含義突出表現在以下兩方面：

　�、佟捌髽I賺取的收益是企業自身的財產”（注：葛家澍等著《現代西方財務會計理論》第219頁，廈門大學出版社1990年2月版。），是企業利益的體現，是企業這個經營實體所追求的主要目標。

　�、谥Ц秱鶆绽�息和分配股利均屬于企業利潤（收益）的分配；同理，企業支付所得稅減少了企業的利潤，也是對企業利潤的一種分配。

　　4.企業凈收益不被視為直接屬于股東的權益�！捌髽I凈收益可以用于發放股東的股利，也可以用于擴大投資，只有投資價值的增加和股利的發放才是股東的個人利益”（注：E .Hendriksen　　 “AccountingThrory”，1992，P772.）；企業未作分配的留存收益視為企業“自有的權益”（注：葛家澍等著《現代西方財務會計理論》第219頁， 廈門大學出版社1990年2月版。）， 即是“經營實體的資產”（注：［美］阿邁德。貝克奧伊著，楊進等譯《會計理論》第132 頁， 陜西人民出版社1991年3月版）；當企業對外投資擁有另一個企業時， 合并另一企業實體的資產，包括少數股權。

　　二、實體理論在我國實踐中的影現

　　我國沒有明確提出會計實體理論概念，但現實中存在著和實體理論相近的內容，黨的十四屆三中全會提出的“法人財產權”理論就和會計實體理論有如下相似之處：

　　1.兩者產生的條件相近。會計實體理論是適用于股份有限公司的迅猛發展而產生。我國法人財產權理論是伴隨著建立現代企業制度的要求而產生，我國《公司法》第四條明確規定了公司具有法人財產權，美國《標準公司法》第四條授予公司的一般權力有17項，其中，5 項仍涉及到資產取得、使用、處置等項權力，第六條還專門規定了“獲得和處置本公司股份的權利”。

　　2.兩者所站的角度一致。會計實體理論是從企業主體的角度強調企業是獨立于所有者而存在的經濟實體；法人財產權理論是從企業法人的角度強調企業擁有法人財產，具有依法獨立支配法人財產的權利。

　　3.兩者提出行使權利的主張相同。會計實體理論提出經濟實體擁有企業的資產，要同時對所有者的權利主張和債權人的權利主張負責；法人財產權理論也提出企業在行使法人財產權時要同時對這兩種權益人的權利主張負責。

　　4.兩者都提出擁有一定的收益權。會計實體理論把息稅前收益看成是經濟實體的所得，是自身的財產；法人財產權理論認為企業法人有依法獨立支配法人財產的權利，包括“對資產的占用、使用、收益和處分的權利”（注：鄒家華、王忠禹1994年11月2 日在現代企業制度試點工作會議上的講話。），即企業享有收益權。

　　5.兩者在會計實踐上的要求大徑相同。突出表現在以下四個方面：

　　（1）會計等式是兩種理論的直接寫照。 實體理論的會計等式是：資產＝負債＋所有者權益，該等式左邊是經濟實體的資產，從法人財產權理論看，就是法人的財產；等式右邊是資（財）產的來源-債權人和所有者提供。

　�。�2）肯定了法人財產權的相對獨立性。 我國《企業財務通則》第九條規定：“企業籌集的資本金，企業依法享有經營權，在企業經營期內，投資者除了依法轉讓外，不得以任何方式抽回”。說明一旦資本進入企業，就成為法人財產，出資者無權隨意抽回資本，企業可依法獨立支配法人財產，和實體理論的要求“經濟實體擁有企業的資產”一致。

　　（3）明確了法人實體的權利、義務（責任）。 法人財產權理論規定，企業擁有法人財產權，既享有民事權利，又承擔民事責任。從責任看，除自負盈虧，照章納稅外，對出資者承擔資產保值增值的責任，對債權人履行按期償債付息的義務，并以全部法人財產對其債務承擔有限責任。財政部1995年在工業企業試行的十項經濟效益考核指標中就列示了企業對出資者負責的資本保值增值率、企業對兩種權益人（債權人和所有者）負責的總資產報酬率，符合“會計實體理論中衡量資產利用效率時，既考慮利潤與資產的關系，還要考慮利息費用與資產的關系”（注：湯云為主編《高級財務會計》第23頁，上海三聯書店1995年9 月版。）的理論。

　　（4）確定了法人實體具有一定的收益分享權。 我國會計準則規定，企業對外投資可采用成本法或權益法核算投資凈收益的實現，體現了企業享有投資收益權。會計實體理論對此還規定應符合被投資企業實體的資產，目前，我國行業會計制度在“利潤分配”科目下專門設置“轉作獎金的利潤”明細科目，充分反映了所有者向生產經營者讓渡的部分收益權。

　　三、實體理論在我國應用前景展望

　　（一）我國應用會計實體理論的必要性

　　我國目前會計實踐中存在三大問題：一是所有者對企業負債承擔了無限責任。我國國有企業由于借債原因引起資產負債率由80年代初的38％上升到90年代的 71.2％（注：胡靜林主編《國有企業改革理論與途徑》第319頁，經濟科學出版社1995年8月版。），超負債經營的企業無力償債，致使國有銀行逾期貸款超過70％，呆滯、呆賬等不良貸款在20％以上，銀行貸款平均回收率不足40％（注：《中國信息報》1995年11月24日第二版，1995年6月5日第二版。）。這些企業目前實施破產還很艱難，其債務包袱越背越重，如所有者投入的資本用來抵債也不夠，就談不上收回本金。這些該破產而不能破產且債務不斷加大的企業實際上是所有者承擔了償債的“無限”責任。二是所有者投入的資本金受到侵蝕。當企業經營不善發生虧損時，虧損額以負數掛在企業“未分配利潤”賬上。該數值大到一定程度就抵減盈余公積、 資本公積乃至資本金。1993年全國獨立核算工業企業資本金安全率（資本公積、盈余公積和未分配利潤之和除以實收資本的比例）為－21.3％（注：《中國統計年鑒-1994》、《中國統計年鑒-1995》。），表明所有者投入100 元資本金，已被虧損侵蝕 21.3元。據國家清產核資資料分析，1994年已有27.6％（注：《中國信息報》1995年11月24日第二版，1995年6月5日第二版。）的國有企業資本金全部被侵蝕，資產負債率超過了100％， 企業資產已成為“空殼”，可見，法人實體沒有對所有者的資本做到保值增值。三是只承認所有者的利益，未承認法人實體的利益�，F行會計準則、制度都體現著企業取得的凈收益歸屬所有者的思想，企業賺多賺少都是所有者的權益，與企業生產經營者無關，則生產經營者會失去“多賺”的積極性，所有者最終也達不到收益最大化的目的。這種會計理論不僅與企業法人有收益分享權的法人財產權理論不一致，也與經營實體應有自身權益的會計實體理論不一致。解決上述問題迫切需要應用會計實體理論。

　�。ǘ�）我國應用實體理論的幾點設想

　　1.賦予法人實體凈收益分享權。法人財產權對企業資產具有占用、使用、收益和處分權，收益權人們往往理解為企業法人的報酬，這未免太窄。所有權跟經營權分離后，所有者的財產靠經營者管理經營，所有者獲得財產收益的多少，完全取決于經營者工作績效的好壞，所有者在把財產交給經營者經營時，只有讓渡部分收益權，才能獲得更大的收益。由于經營者對企業全部法人財產及其凈資產的保值增值狀況承擔了經營責任，則經營者的收益不僅包括組織、指揮、管理、協調生產經營活動應得的勞動報酬-基本收入（益），還應包括經營實效應分享的責任報酬-風險收入（益），才能激勵經營者把“蛋糕越做越大”，符合西方“經營福利最大限度模式”（MWM）的理論， 即“指管理者試圖通過最大量的賣出或財產來增加他們的報酬以及經營實體的增長比例和經營管理的實用性”“其目的是在多數可能的揭示中，表現營業實體的經營”（注：［美］阿邁德。貝克奧伊著，　楊進等譯《會計理論》第170頁，陜西人民出版社1991年3月版）目前，我國會計制度將利潤分配的一部分轉作獎金，是凈收益分享權的體現，考慮到風險收益和損失金可能出現，“利潤分配”科目下“轉作獎金的利潤”改為“計提效益基金”，同時在 “負債”類下相應增設“風險效益基金”一級科目，核算據凈利潤計提的收益分享額。

　　2.賦予法人實體承擔責任的約束力。法人財產權的核心內容之一是對債權人和所有者的權利主張負責。除了對企業法人行為作出某些限制性規定（如無規定負債率極限等）外，還要同切身利益掛鉤。如企業經營管理層（廠長或經理，處長、科長等）應按責職大小分別交納不同程度的風險抵押基金，記入“風險效益基金”一級科目，基金既同各個管理者的風險收入掛鉤，又同企業資本保值增值、經營虧損等指標掛鉤。企業嚴重滑坡，應扣減乃至沒收管理者風險基金作抵押；同時還應將每年按凈利潤計提的效益基金滯后兩年發放，兩年中未完成規定指標，同樣要扣減效益基金。在運用經濟手段的過程中，還應與調整領導班子等行政手段相結合，以此進一步強化經營者的責任。

　　3. 賦予法人實體在留存收益上的決策參與權。企業留存收益包括盈余公積和未分配利潤兩部分，其使用應由所有者和經營者共同決策，因為所有者對其享有企業歸屬所有權，經營者對其享有存續支配權。會計實體理論視留存收益為“自己的權益”，其目的是將這部分已置存在企業的資金更好地進行生產經營、擴大規模或投資，從而建立充分、更有效地行使法人財產的支配權。法人實體對留存收益的決策參與權主要表現在三方面：一是參與所有者分利（紅）額的確定，避免所有者分利要求過高，甚至把獲利分光等不當行為的出現；二是合理使用這部分置存資金，包括對內投資和對外投資等，使其在本企業生產經營過程中發揮更大效用。