[關鍵詞]人力資本；產權界定；價值實現

　　[摘要]人力資本只有在產權清晰的前提下才能最大限度地發揮其效能。本文在分析人力資本產權涵義、特征的基礎上，提出了人力資本產權界定的原則即有利于調動各投資主體對人力資本投資的積極性以及能最大限度地發揮其效能。人力資本產權界定不應單一化、模式化。本文還對人力資本的價值實現作了初步的探討。

　　1960年美國經濟學家舒爾茨發表了題為“向人力資本的投資”的演說，正式提出了“人力資本”概念。他對人力資本的系統論述，震動了西方學術界，并由此開始了對人力資本理論研究的熱潮。經典的人力資本理論著重研究了兩個方面的問題：人力資本投資的范圍與內容和經濟增長中人力資本的作用。人力資本理論的研究結論之一是人力資本與物質資本一樣，是現代企業不可或缺的生產要素；人力資本對經濟增長的貢獻甚至更為突出。對人力資本產權界定問題的研究，既符合現代產權經濟理論的要求，也是實現對人力資本進行有效管理的現實需要。人力資本產權界定的意義在于完善人力資本各產權利益主體的相互關系，便于更好地發揮人力資本的作用，實現人力資本的價值。

　　一、人力資本產權的涵義

　　界定人力資本產權，首先要清楚兩個重要概念：產權及人力資本產權的涵義。全面地看，產權的涵義有五個層次：第一，產權是某個行為主體對某個經濟物品、某種稀缺資源或某種可交易對象物的一種排他性權利，即財產權。第二，就某一種財產，產權不是單項權利，而是一組（束）權利，包括對財產的所有權、使用權、收益權及處置權等。第三，產權是有主體的，而且有相應的權能及利益，可稱為利益主體。對財產的各項權利和職能都是通過利益主體來實現的。產權的利益主體既包括產權的歸屬主體，也包括產權的各種權利在分解條件下的承擔者。產權主體不是單一的，而是多元的。第四，產權是有限的，即產權的外部影響使得產權必須有一個界限。第五，產權是被法律認可的行為關系，即產權主體要通過行使財產權力和職能的行為來實現自身的權力和利益。這種行為既體現產權主體的意志和相應的行為能力，同時也是產權主體獲得利益的根據和保障。

　　人力資本就其本質而言是體現在勞動者身上的智力、知識、經驗、技能和健康狀況等等。如果說勞動者本身是有形資源，那么體現在勞動者身上的智力、知識、經驗、技能和健康狀況等就是無形資源。根據以上分析，本文對人力資本產權作如下定義：人力資本產權是指對勞動者在社會化大生產中所體現出的無形資源的所有、使用、收益及處置等權力。

　　二、人力資本及其產權的特征

　　雖然人力資本與物質資本一樣均需要通過投資才能形成，但與物質資本相比人力資本有其自身的特點：1、投資主體存在差異。人力資本與物質資本不同，它除了與物質資本一樣可以通過另一方（外界）投資形成外，人本身還可以對自己進行投資，從而增加自身的人力資本存量。而物質卻不能從事自身的投資活動。2、投資客體存在差異。人與物質最本質的差別特征在于，人具有主觀能動性。人的學習積極性等對其資本的最終形成和積累起著關鍵作用。外界對人力資本的投資與其投資客體資本量的增加并非一定成正相關關系，也就是說，對人力資本的投資效果關鍵還在于其投資客體的積極性和努力程度。3、人力資本的形成離不開人力資本承載者的投人。所謂人力資本承載者是指人力資本蘊藏于其中的個人。無論是外界（社會、企業或其他團體、個人、家庭）還是人力資本承載者本人對人力資本的投資，都需要人力資本的承載者本人付出其體力、精力和時間，或者放棄某些收入和機會。4、人力資本的形成時間跨度大，其投資者多元且復雜。人力資本的形成是一個長期累積的過程，尤其是作為人力資本主要構成要素的知識、經驗、技能等，需要長時間的投資，需要人力資本承載者本人不斷地學習和投入。在人力資本形成及其存量不斷增加的過程中，人力資本的投資者是多元化的，有社會、政府、企業及其他團體、家庭、個人等，但每一方的投資與人力資本存量究竟呈何種關系及其之間的比例很難確定。5、人力資本的構成內容多元化。按照舒爾茨“人力資本”的概念，人力資本一般包括體現在勞動者身上的智力、知識、經驗、技能和健康狀況等。這些內容有些可以移植、傳授，如其中的知識、經驗、技能，有些只能依附于人力資本承載者本人，如智力、健康狀況。6、人力資本效能的發揮受人力資本承載者本人的主觀能動性及積極性的影響。

　　與物質資本產權一樣，人力資本產權也是一組權利，包括對人力資本的所有權、使用權、收益權及處置權等。但人力資本和物質資本之間的不同特點，決定了人力資本產權也具有一定的特征：1、人力資本產權所涵蓋的所有權，只能作用于依附在勞動者身上的無形資源，而不能作用于勞動者本人；對人力資本的處置權，也是對這些無形資源的處置權，而不是對勞動者即人力資本承載者本人的處置權。2、人力資本產權主體是多元的，而人力資本承載者本人是人力資本必然的所有者之一。這是由人力資本投資主體多元化以及人力資本承載者是人力資本“天然”投資者所決定的。3、并非所有的人力資本投資者都追索對人力資本的產權，如社會或政府對人力資本進行的投資更注重人力資本的社會效益和整體經濟效益，著眼于全民素質的提高，屬于福利性質的投資；而家庭對于人力資本進行的投資，其“應獲”產權自然轉移給人力資本承載者本人，至于人力資本承載者對其家庭的貢獻則屬于道德及相關法律規定的范疇。目前，人力資本產權界定的矛盾主要集中在人力資本承載者與從事功利性質投資的人力資本所有者之間。所謂對人力資本進行功利性質的投資是指以直接獲取經濟效益或社會效益為目的的投資，其投資者包括個人、企業和其他社會團體。4、人力資本產權的任何主體所擁有的人力資本產權呈現非完整性，換言之，人力資本產權的任何主體不能擁有完整的人力資本產權。對于非人力資本承載者本人的其他產權主體來說，不可能占有人力資本的智力、健康狀況等。對人力資本的使用權還需要人力資本承載者的積極配合，否則其所有權的實現將遇到極大的障礙。對于人力資本承載者本人來說，雖然是人力資本的必然所有者，但其對人力資本的收益權、使用權、處置權必然要受到相關產權主體的制約，譬如使用權，人力資本承載者未經相關產權主體的許可利用自己的知識、經驗、技能為其他主體及自己謀取利益，則要遭受相關產權主體的抵制，甚至懲罰。5、人力資本承載者的意志和行為對人力資本產權的實現及效能發揮起決定性作用。人力資本效能的發揮受人力資本承載者本人的主觀能動性及積極性的影響，沒有人力資本承載者意志和行為的支撐，人力資本的效能無從發揮，任何人力資本產權也就失去了意義。6、人力資本產權不可繼承性。人力資本任何產權包括所有權、使用權、收益權及處置權將隨著人力資本承載者勞動能力的喪失、退休及死亡而失去意義或滅失。

　　三、人力資本產權界定的原則

　　鑒于上述人力資本及其產權的特征，人力資本產權界定應考慮以下原則：1、人力資本產權界定應有利于調動各投資主體對人力資本投資的積極性。不斷增加人力資本存量，不僅是一個企業或其他經濟組織發展的需要，同時也關系到國家乃至于整個民族的興衰強盛。貫徹這一原則，必須切實保護各投資主體尤其是功利性投資主體的投資利益，充分保護人力資本承載者本人對自身人力資本的投資利益。這樣才能調動各投資主體對人力資本投資的積極性。2、人力資本產權界定必須有利于最大限度地發揮人力資本的效能。最大限度地發揮人力資本效能須具備兩個基本條件：第一，人力資本效能發揮的制度和環境。第二，人力資本運營各方包括人力資本使用者、人力資本承載者等的既得利益。而第二個基本條件必然要涉及到人力資本產權界定。

　　從一般意義上分析，人力資本產權界定應考慮：1、投資主體。人力資本承載者本人是人力資本的必然所有者之一，尤其對于智力、健康狀況，人力資本承載者具有不可剝奪的所有權。而人力資本承載者本人以外的人力資本投資者對部分人力資本（如技能、經驗）擁有所有權。盡管這種所有權是非完整的，但這有利于保證人力資本投資的多元化，提高對人力資本投資的積極性。確立人力資本承載者本人以外的人力資本投資者對人力資本的非完整性所有權，有利于保障投資各方的相關權益，如非人力資本承載者可以限制人力資本承載者本人未經許可任意使用、處置由雙方共同投資而獲得的人力資本中的技能、經驗。2、人力資本內容。人力資本承載者以外的投資者將無法享受與人力資本承載者本人智力、健康等有關的一切產權，而人力資本承載者本人也不能獨立享受與知識、技能、經驗等有關的一切產權。3、人力資本存量與增量。除了人力資本承載者本人，并非所有的投資者都一直追索與其投資有關的人力資本產權。如對于新員工，人力資本存量的產權屬于人力資本承載者本人。當然，這種存量產權的意義及收益取決于人力資本存量效能的發揮程度或取決于對新使用人的效用程度。人力資本承載者本人以外的投資者只能追索與人力資本增量有關的產權。4、人力資本承載者意志。人力資本使用權、處置權的實現有賴于人力資本承載者的意志，尤其對于人力資本處置權應保證各方利益并充分考慮人力資本承載者本人意愿的前提下協商確定。總之，人力資本各產權的實現必須有利于最大限度地發揮人力資本的效能，保證各方的利益。

　　四、人力資本價值實現

　　本質上說，人力資本各產權主體都存在相應的人力資本價值實現問題。但是，從管理的實際運營狀況來看，對人力資本承載者所擁有的人力資本產權的價值實現比較忽視。因此，本文著重研究人力資本承載者本人的人力資本價值實現問題。

　　人力資本的價值實現應考慮以下因素：1、人力資本其他產權主體的利益。一般情況下，人力資本須與其他資本相結合，才能發揮其效能。大多數情況下，人力資本承載者并非是決策者、管理者，并無制度指定權和決策權，例外情況是人力資本承載者也是其他資本投資者。人力資本其他產權主體往往行使人力資本使用權，人力資本效能發揮需要人力資本其他產權主體為人力資本承載者創造良好的環境尤其是制度環境。顯然，人力資本的價值實現受到人力資本其他產權主體利益的影響。2、人力資本效能發揮程度。人力資本的存量無論多大，如果效能未能有效發揮，人力資本價值就不存在。所以人力資本價值并不決定于人力資本存量，人力資本的價值大小取決于人力資本效能的發揮程度。由于人意志的影響，人力資本可以說是一種風險資本。因此，人力資本不可以與物質資本一起共同構成企業的實收資本。人力資本效能對其價值實現的影響要求建立一種收入分配約束機制。3、人力資本價值是一種模糊價值。一方面，目前的評估技術很難準確確定人力資本價值的大小，另一方面，人力資本收益分割存在很大的困難。人力資本與物質資本之間、人力資本與人力資本之間等，其收益很難用一個準確的比率分割確定。20世紀60年代以來，不少經濟學家在測量人力資本方面作了很多工作，但至今沒有令人信服的結果。

　　中國經濟的改革與發展已對“資本雇傭勞動”這一命題提出挑戰，承認人力資本產權，保障人力資本的價值實現是中國經濟改革與發展的迫切要求。在界定人力資本產權的前提下，建立合理的綜合考評制度，采取權益各方協商談判的方式實現人力資本與物質資本之間，人力資本各產權主體之間，人力資本與人力資本之間對企業剩余成果進行相對合理的分配，不失為當前解決人力資本價值實現問題的一種有效方法。

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