許多企業為了擴大經營規模，同時享受企業所得稅的優惠，往往到開發區、經濟特區等投資組建新企業，或參股其他企業。由于投資資金來源于高稅率地區，雖然被投資企業可以享受所得稅優惠，但投資企業分回利潤時仍然面臨補稅的問題。有合法地少補稅、增加投資收益的辦法嗎？辦法就是在股利分配時進行籌劃。

　　按照國家稅務總局《關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》（國稅發［2000］118號）規定，凡投資方企業適用的所得稅稅率高于被投資企業適用的所得稅稅率的，除國家稅收法規規定的定期減稅、免稅優惠以外，其取得的投資所得應按規定還原為稅前收益后，并入投資方企業的應納稅所得額，依法補繳企業所得稅。被投資企業可以利用這一規定進行籌劃，合法地幫助投資方減少所得稅支出。

　　B公司于2001年度成立，屬于設在國家級高新技術產業開發區內的高新技術企業，按規定可以享受15％的稅率繳納所得稅、自投產年度起免征所得稅兩年的優惠政策。A公司擁有B公司80％的股權，適用33％的所得稅稅率。為簡化分析，假設從2001～2004年度，B公司每年的會計利潤額和應納稅所得額均為400萬元，并且每年將當年實現稅后凈利潤額的50％用于分配，A公司無虧損。由于B公司前兩年處于免稅期，A公司在此期間分回的稅后利潤為320萬元（400×50％×80％×2），按規定無須補繳企業所得稅。而在后兩年，由于B公司適用的所得稅稅率為15％，A公司累計可分回利潤額272萬元（400×85％×50％×80％×2），需補繳所得稅272÷（1－15％）×（33％－15％）＝57.6（萬元）。在這四年里，A公司從B公司一共獲得了投資收益592萬元，扣除補繳所得稅后的實際收益為534.4萬元。

　　如果B公司改變股利分配比例，前兩年和后兩年分別將稅后凈利額的67％和30％用于分配，則A公司補繳所得稅的情況會發生變化。

　　A公司頭兩年累計可分回利潤428.8萬元（400×67％×80％×2），按規定無須補繳企業所得稅。后兩年累計可分回利潤163.2萬元（400×85％×30％×80％×2），應補繳企業所得稅163.2÷（1－15％）×（33％－15％）＝34.56（萬元）。那么，在這四年里，A公司合計取得投資收益額仍為592萬元，扣除補繳所得稅后的凈收入為557.44萬元。與前一分配方案相比，A公司多獲得了23.04萬元的稅后凈收益。

　　可見，B公司在改變了股利分配比例后，累計支付的股利額并沒有任何增加，但卻為A公司帶來了更多的稅后凈收益。這是因為B公司提高了免稅年度的股利分配比例，使得A公司將部分要補繳所得稅的投資收益額轉移到無須補稅的年度（在此例中的數額是428.8－320＝108.8萬元），從而減少了企業所得稅支出。

　　如果B公司推行的是固定的股利分配比例政策，還有減少補稅數額的辦法嗎？因為是固定的股利分配比例，那么，其稅后凈利潤額的多少就決定著投資者最終可以獲得多少股利額。企業稅后凈利潤額等于會計利潤額減去所得稅費用，當所得稅支出額不變時，會計利潤額越大，企業稅后凈利潤額也就越大，投資方獲利就越多，否則相反。

　　假設B公司有一批原值為200萬元的固定資產，折舊年限為4年，不考慮其報廢時的殘值、清理費用及清理收入，B公司按會計制度規定可以自主選擇是否使用加速折舊政策。該批資產按稅法規定只能使用直線法計提折舊，因此，無論企業是否采用加速折舊法，其每年應繳的所得稅額都是一樣的，對B公司而言并無實質性影響。但是在不同的核算方法下，B公司每年計算出來的會計利潤與稅后凈利潤額并不相同，最終會導致A公司每年分回的股利不同。

　　當企業采取直線法核算時，每年進入費用的折舊額均為50萬元（200÷4）。而選用年數總和法（加速折舊的方法之一）核算時，從2001年至2004年，每年進入費用的折舊額分別為200×4÷（1＋2＋3＋4）＝80（萬元）、200×3÷（1＋2＋3＋4）＝60（萬元）、200×2÷（1＋2＋3＋4）＝40（萬元）、200×1÷10（1＋2＋3＋4）＝20（萬元）。在2001年和2002年，B公司選擇直線法比年數總和法計算出來的會計利潤額（稅后凈利潤額）分別增加了30萬元和10萬元，在2003年和2004年，會計利潤額（稅后凈利潤額）分別減少了10萬元和30萬元。因此，在整個固定資產使用期限內，使用不同折舊方法，A公司累計分回的稅后利潤額總額是完全相同的。但是相比年數總和法，直線法能夠在前兩年增加A公司的投資收益額40×50％×80％＝16（萬元），雖然這16萬元在后兩年轉回，但由于前兩年屬免于補繳所得稅年度，A公司可少繳所得稅16÷（1－15％）×（33％－15％）＝3.39（萬元）。

　　總之，在投資方從被投資方累計分回的稅后利潤總額相等的前提下，被投資方企業增加免稅年度的股利分配比例和稅后凈利潤額都可以降低投資方所得稅負。

　　在實際操作中，如果B公司前兩年資金不夠充裕，支付過多的股利額影響到自身正常的生產經營活動，或者有更好的投資機會時，這種籌劃是否可行呢？按照現行規定，只要被投資企業會計賬務上實際做利潤分配處理時，投資方企業應確認投資所得的實現。所以，當B公司資金周轉困難或有更好的投資機會時，并不一定要實際支付股利，只需掛賬也同樣能夠幫助A公司獲得節稅利益。