（二）企業稅后利潤分配的稅收籌劃

    由企業自主進行的凈利潤分配，不管利潤分配政策如何，都不會對企業本身的所得稅負產生影響，但卻會影響到企業的投資者（股東）的稅收負擔。因此，稅收籌劃應側重于使投資者（股東）分回的利潤應補繳的稅款減少，即最大限度地避免投資者（股東）分回利潤的再納稅。其主要方法有：

    1．利潤（股利）分配的稅收籌劃。

    對于納稅人從投資企業分回的利潤（股利）的稅收調整問題，在《中華人民共和國企業所得稅暫行條例》及實施細則和財政部、國家稅務總局陸續出臺的補充規定中作了詳細的規定，現歸納如下：

    （1）納稅人從聯營企業分回的利潤、股息、紅利，如果投資方企業所得稅稅率低于聯營企業，不退還所得稅；如投資方企業所得稅稅率高于聯營企業，投資方企業分回的稅后利潤、股息、紅利應按規定補繳所得稅。

    （2）投資方企業發生虧損，對其從被投資方分回的投資收益（包括股息、紅利、聯營分利等）允許不再還原為稅前利潤，而直接用于彌補虧損，剩余部分再按有關規定補稅。

    （3）如企業既有按規定需要補稅的投資收益，也有不需要補稅的投資收益，可先用需要補稅的投資收益直接彌補虧損，再用不需要補稅的投資收益彌補虧損，彌補虧損后還有盈余的，不再補稅。

    （4）納稅人來源于中國境外的所得，已在境外繳納的所得稅款，準予在匯總納稅時，從其應納稅額中扣除，但是扣除額不得超過其境外所得依照我國企業所得稅條例規定計算的應納稅額。此外，《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施細則，也把合伙人及合伙企業分得的股息、紅利所得納入了個人所得稅的征收范圍。

    對投資分得利潤的稅收政策，為被投資企業如何選擇合理的分配政策、使投資者（股東）盡量減少稅收負擔，提供了可能。具體做法有：

    （1）保留低稅地區被投資企業的利潤不予分配，減輕投資者的稅負。如果投資企業是盈利企業，而且其所得稅稅率高于被投資企業，應盡可能地促使被投資企業不向或推遲對投資者分配利潤（含股息、紅利），避免或推遲分回的利潤（股息、紅利）補繳所得稅。要達到這一目的，投資企業可追加對被投資企業控股，從而控制被投資企業的利潤分配政策。

    例1：內地甲企業對在經濟特區的乙企業進行投資，股權比例為100％。2001年度甲企業稅前利潤為1000萬元，適用所得稅稅率為33％，乙企業稅前利潤為500萬元，適用所得稅稅率為15％。

    若該年度乙企業稅后利潤不進行分配，則甲、乙企業納稅情況如下：

    甲企業應納所得稅額＝1000×33％＝330（萬元）

    乙企業應納所得稅額＝500×15％＝75（萬元）

    合計應納所得稅額＝330＋75＝405（萬元）

    若該年度乙企業稅后利潤向股東分配60％，則甲、乙企業納稅情況如下：

    乙企業應納所得稅額＝500×15％＝75（萬元）

    甲企業經營所得應納所得稅額＝1000×33％＝330（萬元）

    甲企業投資所得應補繳的所得稅額＝（500－75）×60％÷（1－15％）×（33％－15％）＝54（萬元）

    甲企業共應納所得稅額＝330＋54＝384（萬元）

    合計應納所得稅額＝75＋384＝459（萬元）

    從上述兩種方案的結果可以看出，采用對乙企業稅后利潤不進行分配的方案，比采用對乙企業稅后利潤進行分配的方案少納所得稅額459－405＝54萬元。雖然，保留在乙企業的稅后利潤中，以后納稅年度如果分回，仍需要進行稅收調整并補稅，但這樣做至少給投資者帶來了一筆無息貸款。

    （2）股份公司可以采取不直接分配股息，而使股票增值，從而避免投資者（股東）分回的利潤（股息、紅利）補繳所得稅。股份制企業可以把稅后利潤的大部分作為公司的追加投資，使公司的資產總額增加，在不增發股票的情況下，使公司的股票升值，為投資者帶來更多的好處。對于法人股東來說，由于沒有從股份公司分回股息，不存在對分回的股息按投資方所得稅稅率高于被投資方的部分補稅；對于個人股東來說，由于沒有從股份公司分回股息，不需要繳納股息部分的個人所得稅，其股息部分可以通過股票價格的上漲得到補償；對于股份公司本身，也可以取得再投資部分的優惠待遇，壯大自身的實力。

    2．外國投資者從企業分得利潤處理方式的稅收籌劃。

    為了鼓勵外國投資者從外商投資企業分得的利潤在中國境內再投資，《中華人民共和國外商投資企業和外國企業所得稅法》及其實施細則特規定了再投資退稅的優惠政策，這些政策主要有：

    （1）外商投資企業的外國投資者將其從企業取得的利潤直接再投資于該企業，增加注冊資本，或者作為資本投資開辦其他外商投資企業，經營期不少于5年的，經投資者申請，稅務機關批準，退還其再投資部分已繳納所得稅的40％稅款。再投資不滿5年撤出的，應當繳回已退的稅款。

    外國投資者申請再投資退稅的投資，必須是用從外商投資企業分得的稅后利潤進行的投資，而且必須在再投資資金實際投入之日起1年內，持載明其投資金額、投資期限的增資或出資證明，向原納稅地的稅務機關申請退稅。外國投資者在申請退稅時，還應當提供能夠確認其用于再投資利潤所屬年度的證明，不能提供證明的，由當地稅務機關采用合理的方法予以推算確定。

    （2）外國投資者從外商投資企業取得的利潤在中國境內直接再投資舉辦、擴建產品出口企業或者先進技術企業，以及外國投資者將從海南經濟特區內的企業獲得的利潤直接再投資海南經濟特區內的基礎設施建設項目和農業開發企業，可依照國務院的有關規定，全部退還其再投資部分已繳納的企業所得稅稅款。

    適用該種退稅的外商投資企業，除按一般再投資退稅規定辦理外，應當提供審核確認部門出具的確認舉辦、擴建的企業為產品出口企業或先進技術企業證明。如果在規定的辦理再投資退稅期限內，因各種原因而尚未得到有關部門確認為產品出口企業或先進技術企業的，稅務機關應按40％的退稅比例辦理退稅。被投資企業在開始生產、經營之日起或再投資資金投入使用后3年內，經考核達到產品出口企業標準時，或者在開始生產、經營之日起或再投資資金投入使用后的第1年內，經考核確認為先進技術企業時，再按100％退稅率補退其差額部分。

    如果外國投資者直接再投資舉辦、擴建的企業，自開始生產、經營之日起3年內沒有達到產品出口企業標準的，或者沒有被繼續確認為先進技術企業的，應當繳回已退稅款的60％。

    上述規定，為外國投資者如何選擇對從外商投資企業分回利潤的處理方式來減少稅收負擔，提供了可能。外國投資者可以選擇能降低稅負的方法有：

    （1）對從外商投資企業分回的利潤，應盡量選擇在中國境內再投資，享受再投資退稅優惠，避免把投資分回的利潤匯回國內。

    （2）在進行再投資經營期限決策時，應盡量選擇經營期限在5年以上的再投資項目，以取得再投資退稅。屆時如果再投資不滿5年撤出，雖應當繳回已退的稅款，但這相當于無息使用了這筆稅款。

    （3）在進行再投資項目的決策時，應盡量選擇能被確認為先進技術企業或產品出口企業的投資項目，以取得100％的再投資退稅款。