在市場經濟條件下，商品價格由生產商品的成本水平和社會平均利潤水平決定，并受市場供求關系的影響。也就是說，同類商品一般存在一個統一的市場價格標準。但是，作為市場主體的企業，對其所經營商品價格的制定具有法定的自主權，只要買賣雙方都愿意接受，某種商品的交易價格可以高于或低于其市場標準價格。這樣，一些大型集團公司，尤其是跨國集團，可利用關聯企業之間的業務往來，對貸款利息、租金、服務費、貨物等制定其特殊的內部交易價格，以實現公司經營的各種戰略目標，比如，避免或遞延公司所得稅，減輕關稅；減輕風險或在某些情況下有效地扼制對手的競爭；逃避外匯管制；巧妙地應付有關國家的財政貨幣政策等等。關聯公司之間偏離市場標準價格的內部交易定價，一般被稱為轉讓定價（Transfer Pricing）。

　　以減輕集團公司整體稅負為目標的轉讓定價的基本作法是：在關聯公司之間進行的貨物、勞務、技術和資金等交易中，當賣方處于高稅區而買方處于低稅區時，其交易就以低于市場價格的內部價格進行；而當賣方處于低稅區買方處于高稅區時，其交易就以高于市場價格的內部價格進行。

　　例1：國內N公司年利潤1000萬元，所得稅適用稅率為33％，該公司用轉讓定價方法將其200萬元利潤轉移給與之相關聯的七個小企業，各小企業適用稅率均為27％，則在利潤不進行轉移的情況下，N公司年應納稅額為：

　　1000×33％＝330（萬元）

　　通過轉讓定價之后，1000萬元利潤應納稅額為：

　　800×33％＋200×27％＝264＋54＝318（萬元）

　　公司通過轉讓定價方法少納稅款為：

　　330－318＝12（萬元）

　　如果對此例作進一步的分析，不難發現，如果各關聯企業都適用同一比例稅率，且各企業均為盈利的情況下，則轉讓定價對集團公司整體稅負將不產生任何影響。但果各關聯企業部實行累進稅率，則轉讓定價又大有可為。因為在累進稅制下，所得額適用的邊際稅率隨所得額的大小而呈同一方向變化，即所得額越大，適用的邊際稅率越高。這樣，如果集團內各關聯公司間利潤相差懸殊，就有可能利用轉讓定價的方法，均衡各關聯公司的利潤水平，以降低平均邊際稅率減輕集團整體稅負水平。

　　例2：某電子表廠有五家經銷商，共同構成M集團公司，該廠與五家經銷商各自都為所得稅獨立納稅人，該廠年產電子表10萬只，每只成本32元，加工利潤每只10元，商業利潤每只6元。10萬只電子表平均分給五家經銷商出售，年內全部售出，則表廠利潤為：

　　10×10＝100（萬元）

　　經銷商平均利潤為：

　　6×10÷5＝12（萬元）

　　電子表廠應納所得稅額為：

　　50×45％＋（50－30）×30％＋（30－15）×20％＋（15－5）×10％＋5×5％＝22.5＋6＋3＋1＋0.25＝32.75（萬元）

　　五家經銷商共應納稅額為：

　　5×[（12－5）×10％＋5×5％]＝4.75（萬元）

　　M集團公司利潤總額為：

　　100＋12×5＝160（萬元）

　　M集團公司總稅額為：

　　32.75＋4.75＝37.5（萬元）

　　M集團公司總體稅負為：

　　（37.5÷160）×100％＝23.44％

　　假設經過集團內部協商，電子表廠只收取加工利潤每只4元，各經銷商的商業利潤增加為每只12元，即電子表廠向經銷商出售產品時，價格由原來的每只42元降為每只36元。這時：

　　電子表廠利潤為：

　　4×10＝40（萬元）

　　各經銷商利潤為：

　　（12×10）÷5＝24（萬元）

　　電子表廠應納所得稅為：

　　（40－30）×30％＋（30－15）×20％＋（15－5）×10％＋5×5％＝7.25（萬元）

　　五家經銷商共應納稅額為：

　　5×（24－15）×20％＋（15－5）×10％＋5×5％＝10.25（萬元）

　　M集團公司利潤總額為：

　　40＋5×24＝160（萬元）

　　M集團公司總稅額為：

　　7.25＋10.25＝17.5（萬元）

　　M集團公司總體稅負為：

　　（17.5÷160）×100％＝10.94％

　　轉讓定價后該集團整體少納所得稅：

　　37.5－17.5＝20（萬元）

　　轉讓定價使該集團所得稅負減輕幅度為：

　　（23.44％－10.94％）÷23.44％＝53.33％

　　從項目來看，關聯公司的轉讓定價一般可為以下幾類：

　　1.貨物的轉讓定價。即集團公司利用其關聯公司之間的原材料供應、產品銷售等貿易往來，通過采用“高進低出”或“低進高出”等內部作價辦法，將收入盡量轉移到低稅負公司，而把費用盡量轉移到高稅負公司，從而達到轉移利潤和減輕整體稅負的目的。

　　2.勞務的轉讓定價。關聯公司之間除了貨物貿易往來外，還會經常相互提供勞務。同貨物的轉讓定價相似，關聯公司之間可以利用勞務的內部作價方式來實現利潤的轉移和減輕總體稅負。

　　3.資金的轉讓定價。資金的價格表現為貸款或借款的利率。關聯公司之間可以通過其內部銀行發生借貸行為，這常常表現為母公司對子公司或總公司對分公司進行貸款。這樣，母公司或總公司可通過對稅率較高的子（分）公司實行高利率貸款，而對稅率較低的子（分）公司實行低利率貸款，使利潤從高稅率公司向低稅率公司轉移，以減輕整體稅負。

　　4.有形資產的轉讓定價。關聯公司之間經常發生機器、設備等有形資產的租賃轉讓行為。這樣，通過精心制定內部租賃價格（即租金率），也可以達到轉移利潤和減輕稅負的目的。在我國深圳經濟特區有一家外商投資公司，以融資租賃方式向其國外母公司租用價值300萬美元的資本設備，合同規定母公司按原值的135％收取本金、租金及管理費，租期為6年，期滿后設備歸子公司所有。這種租賃形式表面上看來比較優惠。子公司亦稱該設備貸款是由母公司提供的，母公司收取的租金率低于貸款利率，因此按我國稅法規定可以就其租金免征預提所得稅。但經過繼續調查發現，母公司向該公司收取租金采取逐年遞減的方式，第一年為35％，第二年為16％等等，租賃期年平均租金率為9.13％，超過了同期國際金融市場的一般利率水平。

　　這種利用有形資產租賃業務規避稅負的方法，在大型跨國企業中并不鮮見。

　　5.無形資產的轉讓定價。無形資產系指企業擁有的專利權、專有技術、商標、商譽等工業產權或知識產權，由于無形資產具有單一性和專有性的特點，故其轉讓價格沒有統一的市場標準價格可供參照，其轉讓定價較貨物及勞務更為自由、靈活和方便，并且其轉讓價格亦可寓于被轉讓的設備公款之中。因此，納稅人可以利用無形資產的這些特點，進行巧妙安排以減輕一部分稅收負擔。

　　6.管理費用的轉讓定價。企業集團的母公司一般為其下屬公司提供各種管理服務，因此，相應的管理費用也應按一定標準分攤給下屬公司負擔。集團公司出于減輕總體稅負的目的，往往撇開管理費用的合理分配標準，將該項費用在各下屬公司之間進行靈活分配，比如，加重高稅國子公司費用分配權數，相應減輕低稅國子公司費用分配權數，以此方法轉移利潤。

　　世界各國政府對于轉讓定價的看法不盡一致：有的將它視同偷稅，予以堅決反對甚至制裁；有的將它歸于節稅范疇而不予過問；大多數國家把它看作避稅的手法，通制定相應的轉讓定價稅制而對其進行納稅調整，許多國家在稅法中都明確規定關聯企業之間的交易往來應當按照獨立企業之間的交易定價。我國稅法對關聯企業轉讓定價作有明確規定。比如《中華人民共和國稅收征管法》第24條規定：“企業或者外國企業在中國境內設立的從事生產、經營的機構、場所與其關聯企業之間的業務往來，應當按照獨立企業之間的業務往來收取或者支付價款、費用；不按照獨立企業之間的業務往來收取或者支付價款、費用，而減少其應納稅的收入或者所得額的，稅務機關有權進行合理調整。”納稅人在進行轉讓定價之前，必須熟知有關國家關于轉讓定價的稅制規定，以免誤入禁區。