理財是伴隨我們一生的一種生活方式。在人生的不同階段，我們會有不同的理財目標，比如買房、結婚、生子、孩子教育、改善家居、旅游、退休養老等等，這就需要我們制訂不同的理財規劃；而即使面臨同樣的目標，每個人又因為家庭結構、收入高低及生活水平的不同，也需要制訂不同的目標執行計劃。

　　理財，需要科學規劃；家庭資產，需要合理配置。而這一切，都是因人而異、因時而異的。  

　　家庭情況

　　張先生今年35歲，在一家私營企業從事技術工作，稅后月薪5000元，年終獎3萬元。張太太是一家醫院的護士，今年32歲，稅后月薪4000元，年終獎2萬元。二人均繳納社保。小兩口每月支出5000元左右，主要是購物及生活費。他們現住一套90平米的房子，貸款已還清，現值160萬元。另有定期存款5萬元，股票市值10萬元，基金市值5萬元（均為股票型基金）。

　　理財目標

　　小夫妻打算在今明兩年養育子女，另外，三年內想換購一套120平米住房方便父母幫助照顧孩子。

　　財務分析投資資產比例過低

　　張先生家庭的自用性資產占總資產的89%，投資性資產占11%。當家庭處于成長期階段時，正常的投資比例應為60%左右，張先生家庭當前的投資資產比例較低，不利于提高凈資產增長率。財務自由度是指依靠家庭理財收入來支付生活支出的比率，理想狀況是1，而張先生該項比例為0.1，說明張先生的理財收入過低，建議增加投資性資產的比重。

　　支出較少，節約型家庭

　　張先生家庭每年的稅后凈收入為16.4萬元，凈支出為6萬元，均用于生活支出。日常收支比率（支出/收入）為37%，一般該標準為50%左右，說明支出較少，屬于節約型家庭。自由儲蓄率（自由儲蓄額/收入）為64%，理想狀態一般應控制在30%以上，目前張先生的家庭該項比率較高，建議增加支出比率，適當提高生活質量。

　　資產組合風險過于集中

　　張先生家庭沒有負債，雖然財務穩健，但是沒有利用合理的財務杠桿會減少資產增值的機會。張先生持有的投資資產包括定投、股票和基金（股票型），股票型資產占75%，該資產組合風險過于集中，遇到市場行情不佳時會造成投資資產的嚴重縮水，有很大的市場風險，而占投資資產總額25%定期存款則收益率偏低。

　　理財建議趕緊建立家庭儲備金

　　一般家庭的流動性資產應滿足3-6個月的家庭開支，而張先生沒有準備一定比例的流動性資產預防不時之需。按照3-6個月的家庭支出即2萬-3萬元準備緊急儲備金，該資金可以部分購買貨幣基金，變現方便，以提高閑置資金的收益。

　　眼下已逢高，股票當減少

　　張先生夫婦工作較忙，沒有太多時間打理投資資產，委托基金專家為自己選擇各類債券、股票就解決了工薪階層無時間、無經驗、資金短缺等問題。由于債券與股票二者是蹺蹺板的關系，可以部分起到風險對沖的作用，因此，建議逢高將高風險的股票資產減少，逐步建立起一個按股票與債券比例6：4配制的資產組合。

　　對沒有投資經驗的人來講，可按照恒定比例投資法來制定投資策略，即當證券上漲時，適當賣出一些證券保持原有投資比例；當下跌時，適當買入一些證券仍然保持原有投資比例。這樣不管上漲還是下跌，投資于某一證券的市值相對于總市值的比例是恒定不變的。這種投資方法的優點有幾個：1、上漲時拋出，下跌時買入，當市場波動大的收益增加。2、總保持部分資金在手，很適合有一定流動資金需要的家庭采用。根據經驗數據，這種投資法的總體收益穩定，長期投資的話，年收益率可達到6%以上。如果長期投資，25年后，可積累85萬元，可使張先生夫婦的享受優越安逸的退休生活。

　　可定投混合偏股基金

　　現階段張先生家庭儲蓄為4500，可將月儲蓄的40%即1800元進行基金定投，定投混合偏股型基金。如果長期收益率為5%的話，10年可積累28萬元，可作為孩子將來的教育資金。其余60%約2700元可用于將來換大房時增加的按揭支出。

　　部分年終獎可以買些保險

　　張先生家庭每年的年終獎有5萬元，因面臨著小生命的誕生和房屋按揭的壓力，應該為家里的主要成員如張先生購買一定的保險，以預防可能發生的家庭風險。建議拿出年終獎金的1/3即1.5萬元購買保險。其余3.5萬元根據市場行情按照6：4的比例配置股票和債券基金，來增加家庭投資資產比例。

　　養記賬習慣，增開源渠道

　　根據對張先生的財務分析，其每月用于生活及購物的支出為5000元。雖然支出占收入的比例不高，但由于現階段沒有房屋按揭等支出，所有支出均為生活支出，如養成記日記賬的習慣，可以把錢花在最有效的地方。

　　由于面臨購房及養育子女的壓力，張先生也可考慮通過其他渠道獲得收入。如利用自身做IT技術工作的優勢，接一些外包業務，以增加工作收入。

　　實現階段性目標，配置也要講紀律

　　工薪階層的理財目標因條件及需求不同而各異，雙薪無小孩時期較有投資能力，可試著從事高獲利性及低風險的組合投資，將來有小孩時就得兼顧子女養育支出，理財也應采取穩健及尋求高獲利性的投資策略。

　　高收益的理財產品往往蘊涵著高風險，即使存款也存在著負利率的風險。要保持正確的理財觀念，制定投資計劃和投資紀律，根據家庭階段性的生活目標，時刻審視資產配置情況和風險承受能力，兼顧風險和收益，不斷調整投資組合，選擇相應的投資產品和比例，從而達成工薪階層的理財目標。

　　【保險規劃】

　　對保守家庭的保險計劃

　　張先生家庭目前的財務結構可以說是十分的安全，沒有任何的負債。但是，除去自用性資產以后，剩下的20萬資金是無法滿足未來的兩個重要規劃，即改善居住條件、生育子女，所以必然會產生一定的負債。其中，房屋貸款產生的負債是“顯性”的，只要將房貸加上利息就能計算得出；而撫養子女所產生的負債是“隱性”的，根據目前的統計數據來說至少需要50萬元，這僅僅是撫養子女到大學畢業所需的費用，如果有繼續深造的需要的話，費用需另行計算。上述兩項負債的產生，主要依賴于未來家庭收入的持續和穩定。所以，當前家庭財務規劃的重點還是以保守性投資為宜，提高家庭的資金儲備。而保險規劃的重點則力求用較少的費用，建立較高的人身保障，為未來即將產生的負債做好準備。

　　推薦的保額配置為：重大疾病保障——每人10萬元；疾病身故保障——每人20萬元；意外身故保障——每人40萬元；交通意外保障——每人60萬元；意外醫療保障——每人1萬元。

　　產品配置可以有兩種選擇：方案A為“萬能壽險20萬+重大疾病10萬+意外傷害20萬+意外傷害醫療1萬”，如果按20年交費計劃設定的話，人均年交費保費可以設定在6000-8000元之間。另有方案B可供選擇，產品組合為“終身壽險20萬+重大疾病10萬+意外傷害20萬+意外傷害醫療1萬”，按照20年標準繳費計算的話，人均年交保費也在8000元左右。

　　由于家庭成員的收入差別不大，所以我對夫妻雙方作了相同的推薦，以上保險規劃可以滿足未來房屋貸款不超過50萬、以及生育1名子女情況下的家庭保障需求，如果上述假設發生變化的話，則需要對保險規劃進行進一步的調整。