◆ 定義：獨立董事是指不在公司擔任除董事外的其他職務，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關系的董事。

　　獨立董事（Independent Director）理論上是指除了董事身份外與公司沒有任何其他契約關系的董事，他們既不是公司的雇員及其親朋好友，也不是公司的供應商、經銷商、資金提供者，或者向公司提供法律、會計、審計、管理咨詢等服務的機構職員或代表，與公司沒有任何可能影響其對公司決策和事務行使獨立判斷的關系，也不受其他董事的控制和影響。

　　與獨立董事概念相近的是外部董事和非執行董事，他們均是指本人目前不是公司雇員的董事。外部董事是美國的稱謂，非執行董事是英國的稱謂。與外部董事或非執行董事相對應的是那些既是董事會成員、同時又在公司內擔任管理職務的董事，這類董事被稱為內部董事或執行董事。

　　外部董事或非執行董事并不都是獨立的，只有那些滿足上述獨立董事條件的外部董事或非執行董事才屬于獨立董事。非執行的外部董事和非執行董事稱為關聯外部董事，這些董事雖然不是公司雇員，但與公司存在著這樣或那樣不符合獨立性的關系，例如，他們可能是本公司的大股東、供貨商和經銷商的代表、退休不久的高級管理人員、或者董事長或總經理的親戚和至交。

　　◆ 獨立性：獨立董事必須具有獨立性具備任職條件并不具有以下情形一一

　　▲不得具有和在最近一年內具有以下直接利益關系：

　　↗ 在上市公司及其附屬企業任職 （直系親屬和主要社會關系）

　　——→ 在持股5%以上或前五名股東單位任職 （直系親屬）

　　↘ 持股1%以上或前10名自然人股東（直系親屬）

　　▲不得具有間接利益關系：為上市公司及其附屬企業提供中介服務

　　▲ 其他禁止情形：公司章程及證監會認定

　　各國對獨立董事獨立性的要求：

　　1、美國證券交易委員會——獨立董事是指與公司沒有重要關系的董事。重要關系的含義為：在過去2年內曾是公司的雇員；是此前2年內曾在公司擔任首席執行官或高級管理人員的某一個人的親屬；在此前的兩個財政年度內，曾因商業關系而向公司支付過或收到過20萬美元的金額，或者，在某一個機構中擁有股權或者代表某一股權而有投票權，而該公司曾在此前兩個財政年度內向公司支付或收到過一定的金額，并且該金額乘以其所擁有的股權比例后值大于20萬美元；是某一商業機構的重要管理人員，而該商業機構曾因商業關系而向公司支付或收到過超過該機構年度總收入5%以上金額的款項，或者超過20萬美元的款項；與過去2年內曾經擔任國公司法律顧問的法律公司具有職業關系。

　　2、紐約證券交易所——獨立董事意味著該董事獨立于管理層，并且與公司不存在任何董事會認為有可能影響到（作為審計委員會委員）進行獨立判斷的關系。本公司及其附屬機構的雇員均無資格擔任獨立董事。

　　3、美國全國證券交易商協會——獨立董事意味著該董事不是公司及其附屬機構的雇員，并且與公司不存在任何董事會認為有可能影響到其進行獨立判斷的關系。下列人員不能擔任獨立董事：在過去3年內曾經被公司雇傭；在上一年財政年度內除董事費、退休金計劃或其他支付給獨立董事的費用以外從公司及其附屬機構獲得的報酬超過6萬美元；在過去3年內曾擔任該公司及其附屬機構的高級經理人員的近親，包括配偶、父母、子女、兄弟姐妹、岳父母、配偶的兄弟姐妹、兒媳女婿，以及任何其他在一個家庭內共同生活的人；關聯公司的合伙人、控股股東或高級管理人員，關聯公司是指過去3年內的任何一年與該公司的交易額（除了純粹投資于該公司的證券）占本公司總收入的5%以上、或超過20萬美元的公司；如本公司高級經理人員擔任其他公司董事會薪酬委員會成員，則這些公司的高級管理人員不得擔任本公司的獨立董事。

　　4、美國加州公職人員退休基金（CalPERS）——獨立董事是指在過去5年中未曾擔任公司的高級管理人員；不是公司的顧問及顧問公司的高級管理人員，也不與顧問公司存在關聯關系；與公司的客戶或供應商不存在關聯關系；與公司或高級經理人員不存在個人服務合同；與接受公司大量捐贈的非盈利機構不存在關聯關系；在過去5年中，與公司之間不存在根據證監會規則S-K要求應當披露的業務關系；不是本公司經理人員擔任董事的另一家公司的雇員；和該公司的子公司之間不存在上述任何關系；不是上述任何人員的直系親屬。

　　5、英國Hermes養老基金管理公司——獨立董事必須滿足下列條件：（1）不是或不曾是公司或集團的雇員；（2）擔任董事的年限在10年以內，年齡不超過70歲；（3）不代表大股東或某個利益團體，如供應商、債權人等；（4）未從公司獲得除獨立董事費以外的收入； （5）未參與公司的股票期權計劃或其他以公司業績為基礎的報酬計劃；（6）無利益沖突或交又擔任董事；（7）與公司及其高級經理人員之間不存在其他重大的、會妨礙其對股東忠誠的財務關系或個人關系。

　　6、泰國證券交易所——（1）獨立于公司及所屬集團的主要股東； （2）不應是本公司及其子公司或關聯企業獲取固定收益的雇員、咨詢顧問；（3）不應以自身名義或關系人名義持有公司、子公司和關聯企業超過0.5%的股份；（4）能夠平等地保護所有股東的利益；（5）能夠防止公司和管理層、主要股東以及與本公司具有相同管理層或主要股東的公司之間的利益沖突；（6）能夠出席董事會，對公司的重要事務作出決策。

　　7、香港交易所創業板 在評估非執行董事的獨立性時，必須考慮以下事項：（1）持有發行人股本總額不超過1%的股份權益，并且不是通過饋贈等形式取得，則交易所一般不視為有損其獨立性； （2）不論過去或現在，在公司或附屬公司的業務中不擁有財務或其他權益，但1%以內的股權和作為董事或專業顧問應收取的收益除外；（3）不論過去或現在，與發行人的關聯人士沒有任何聯系，但出任共專業顧問除外；（4）在集團內不擔任任何管理職責。

　　◆ 獨立董事的提名、選舉和更換

　　▲提名人：董事會、監事會和單獨或者合并持有1%以上股份的股東

　　▲選舉程序：

　　1、 提名需經被提名人同意；

　　2、 名人和被提名人需就任職資格和獨立性公開發表聲明；

　　3、 三級報備；（董事會應同時報備對提名人的異議）

　　4、 證監會進行資格審核：持有異議的被提名人，不得作為獨立董事候選人，但可以作為董事候選人。

　　▲任期與董事相同，連任不得超過6年

　　▲更換：任期屆滿前不得無故免職，提前免職應作為特別事項披露，被免職董事可以發表公開聲明。但3次末親身出席董事會議，應撤換。

　　▲ 辭職：辭職報吉對任何與其辭職有關或其認為有必要引起公司股東和債權人注意的情況進行說明。

　　◆6項特別職權一一

　　1、重大關聯交易提前認可。（重大關聯交易指上市公司擬與關聯人達成的總額高于300萬元和高于上市公司最近經審計凈資產值的5%的關聯交易）

　　2、提議聘用或解聘會計師事務所；

　　3、向董事會提議召開臨時股東大會；

　　4、提議召開董事會；

　　5、獨立聘請外部審計機構和咨詢機構；

　　6、公開征集投票權。

　　行使上述職權應當取得全體獨立董事的二分之一以上同意。提議未被采納或不能正常行使職權，應予披露。

　　◆重大事項發表獨立意見

　　▲重大事件一一

　　1、 提名、任免董事；

　　2、 聘任或解聘高級管理人員；

　　3、 公司董事、高級管理人員的薪酬；

　　4、 上市公司的股東、實際控制人員及其關聯企業對上市公司現有或新發生的總額高于300萬元或高于上市公司最近經審計凈資產值的5%的借款或其他資金往來，以及公司是否采取有效措施回收欠款；

　　5、 獨立董事認為可能損害中小股東股東權益的事項；

　　6、 公司章程規定的其他事項。

　　▲獨立意見的類型一一

　　1、 同意；

　　2、 保留意見及其理由

　　3、 反對意見及其理由；

　　4、 無法表示意見及其障礙；

　　◢ 獨立意見的披露*涉及需要披露的事項，獨立董事的意見應予以公告*獨立董事出現意見分歧時，各獨立董事的意見應分別披露*獨立董事意見、提案的公告事項，由董事會秘書辦理

　　◆確保知情權

　　◢ 獨立董事享有與其他董事同等的知情權一一凡須經董事會決策的重大事項，公司必須按法定的時間提前通知獨立董事并同時提供足夠的資料，獨立董事認為資料不充分的，可以要求補充。當2名以上獨立董事認為資料不充分或論證不明確時，可以書面聯名提出延期召開董事會或延期審議該事項，董事會應予采納。董事會秘書應當積極協助獨立董事工作，保證獨立董事獲得必要的信息，以支持客觀、獨立的判斷。

　　◢ 獨立董事行使職權所需費用由公司承擔

　　◆ 適當的津貼和責任保險制度

　　三、獨立董事在法人治理結構中的作用

　　◆ 獨立董事的角色和作用

　　1、獨立董事的角色在西方國家，獨立董事被看作是一個站在客觀公正立場上，保護公司利益的重要角色，人們普遍預期獨立董事能夠承擔起發現公司經營的危險信號、對公司的違規或不當行為能夠提出警告的責任。因此，如果獨立董事沒有事先發現公司的違規或不當行為，就會受到股東和社會的譴責。

　　盡管法律沒有對董事進行分類，更沒有規定不同類型董事應該承擔不同的責任，但在實踐中，獨立董事的角色與執行董事是很不同的。投資者、股東及市場越來越依賴獨立董事來密切關注公司的表現，并且在公司與經理層存在利益沖突的問題上傾向主要聽取獨立董事的意見與看法。

　　為扮演好監督者的角色，獨立董事必須能夠不斷就公司經營管理與經理人員的行為提出尖銳的問題。為此，公司應該全面及時地向他們提供重要的信息，同時，還應該授權他們可以直接接觸公司內部重要的當事人，獲取第一手資料。

　　信息對稱問題是獨立董事發揮作用的關鍵，當今世界瞬息萬變，獨立董事很難隨時掌握公司發生的情況和面臨的問題，經理層或內部人可能沒有向獨立董事及時提供充分的真實的信息，在這種情況下，獨立董事將很難發揮其應有的作用。因此，各國在設計建立獨立董事制度時，均明確保證獨立董事知情權的原則。

　　當然，僅靠獨立董事并不能保證公司不發生違規或不當行為。在美國，關于獨立董事的角色與貢獻仍然存在著爭論。獨立董事的存在只是有效的公司治理中所采用的制衡機制之一，影響企業表現與行為的因素是復雜多變的，其他許多因素也在起作用，單憑獨立董事就能解決一切間穎的想法是不現實的。

　　國外成熟市場的經驗表明，在下列條件下獨立董事能夠對提高公司的績效發揮一定的影響：

　　◆ 獨立董事為董事會的決策引入了外部獨立的觀點；

　　◆獨立董事花費了足夠的時間與精力參與、研究、分析公司的活動；

　　◆ 獨立董事具備相關的技能與經驗；

　　2、獨立董事在以下幾個方面發揮作用

　　◆增強董事會的獨立性獨立董事需要在以下情況中作出客觀公正的判斷：

　　◢ 公司管理層的績效評價；

　　◢ 董事的任免；

　　◢ 董事及高級管理人員的薪酬決定；

　　◢ 關聯交易；

　　◢ 公司利潤分配；等等

　　◆強化公司董事會的戰略管理職能

　　◢ 挑戰公司內部的一致性思維；

　　◢ 為公司帶來新的知識、技能和經驗，對公司戰略、投資、項目計 劃等提出客觀的意見和建議。

　　◆制衡董事會權力。

　　約束董事長、總經理濫用權力；制約"內部人控制"行為。

　　◆關注利益相關者的利益。

　　◢ 維護雇員、債權人的合法權益；

　　◢ 提高公眾公司的社會責任和道德意識：環境保護、勞動安全、平等就業、社區責任

　　◢ 增強公眾公司的社會聯系，提高公眾公司的社會形象；等等

　　3、獨立董事應建立工作制度根據OECD的"公司治理原則"，在許多國家提倡在公司董事會中建立專業委員會，獨立董事在專業委員會中發揮主導作用，或者其大多數成員為獨立董事，委員會的主席或召集人須為獨立董事：

　　◢ 審計委員會審計委員會的主要職則是：（1）對公司的信息披露進行審查，確保公司完全、及時、準確地披露法規要求的有關信息；（2）聘任公司外部審計；（3）對內、外部審計人員及其工作進行審查；（4）

　　◢ 提名委員會提名委員會的主要職責是：（1）分析董事會構成情況，明確對新董事的要求；（2）制定董事選擇的標準和程序；（3）廣泛搜尋合格的董事候選人，必要時可聘請獨立的外部中介機構提供幫助；（4）對新董事人選進行考核；（5）確定新董事候選人提交股東大會表決。

　　◢ 薪酬與考核委員會薪酬與考核委員會的主要職責是：（1）負責制定董事與高級管理人員考核的標準，并對他們進行考核；（2）負責制定、審查董事與高級管理人員的薪酬政策與方案；（3）根據有關法規的要求向股東、監管機構和公眾披露公司的薪酬政策及實施情況。

　　4、獨立董事與監事會的關系

　　◢ 事中的制衡作用 ◥事后的監督作用；

　　◢ 重點關注中小股東的權益不受損害 ◥對股東大會負責

　　◢ 直接參與決策 ◥檢查決策程序的合法性、合規性；

　　◢ 履行董事職務，在股東利益沖突時，代表中小股東利益 ◥監督董事行為。