截至2月底，我國居民儲蓄存款余額突破15萬億元，增長18.3％，3月份又有大幅增長，達16萬億元。儲蓄增長如此之猛令人咋舌。是老百姓錢多得無處花，非要存在銀行嗎？不是！央行的調查顯示，居民選擇儲蓄主要是為了積攢教育、養老、醫療等費用；是他們偏愛年息僅2.25％、還要交繳利息稅的銀行儲蓄嗎？也不是！4月1日，2006年二期400億元憑證式國債開始發行，不少銀行門前又排起了長龍。

　　老百姓圖的是國債不用交稅，三年期國債收益比同期稅后銀行儲蓄多0.55個百分點，100元多得5角5分。為此一些大爺大媽不惜提前幾個小時苦苦等待。這些，無不折射出老百姓不敢消費、想法兒讓錢生錢的無奈與苦澀。

　　擴大內需，提高消費率，喊了多少年，就是見效不大，關鍵是配套政策措施跟不上或打亂仗。降低儲蓄率，有關方面沒少費心思，又是降息又是加稅，可居民存款越增越邪乎，究其原因，主要還是著力點有問題。促進消費，最重要的是改善居民收入預期、減輕消費后顧之憂，這不僅需要完善社會保障體系，也需要財政貨幣政策相應配套。

　　這幾年隨著金融改革的推進，利率市場化的步伐也在加快。銀行貸款利率浮動區間不斷擴大，貸款利率上限已經放開，外幣存貸款利率開始跟著國際市場走，幾千萬元以上的大額長期人民幣存款利率也有商量，然而，廣大老百姓持有最多的小額存款利率仍處于嚴格管制、低位凝固狀態。存款利率長期低落，固然使銀行得以低成本放高貸，擴大盈利空間，讓部分企業減輕了利息負擔，但卻轉移了部分居民財富。利率改革放寬貸款利率管制，商業銀行可自行確定信貸資金價格，貸款沖動明顯，不少資金投向了暴利的房地產業及固定資產領域，借錢給商業銀行經營的廣大存款人不僅沒有跟著沾光，反而不分青紅皂白一律要交繳利息稅，更壓縮了老百姓的生利空間。如此加劇了這樣一種惡性循環：收入越低越不敢花錢，越要存錢。利率低，生利空間小，后顧之憂多，只得加大基數，拼命增加存款，儲蓄余額焉能不高？居民消費怎么熱得起來？

　　利率市場化改革有個基本步驟，“先外幣、后本幣，先貸款、后存款，存款先大額長期、后小額短期”，我們雖可說長道短，卻也懂得不可操之過急，只能殷切地期盼，快些再快些，讓利率真正反映資金價格，讓老百姓多些選擇。

　　利息稅恢復征收7年，每年約給財政增加收入二三百億元，但從實踐看，其擠壓消費的效應遠大于轉化儲蓄的作用。擴大消費需求，增強消費對經濟的拉動作用，是今年經濟工作的一項重點。減輕消費后顧之憂，完善社會保障體系，財政和貨幣政策都應有所作為，該改革的繼續推進，該調整的盡快研究，這對于改善居民預期、公平調節收入，或許是一種積極和現實的選擇。