不容回避 人口老齡化

　　據初步測算，到2020年，中國城鎮人口中60歲以上的老齡人口比例將由2000年的13.9％增加到20％。按照目前的社會基本養老保險政策，當年退休的職工可以領取到的養老金只相當于該職工退休前收入的49％左右；養老金供款人與領款人之比將從2001年的3.5：1減少到2020年的大約2.16：1，供需矛盾將會更加嚴重；從覆蓋面來看，目前社會保險主要是面對城鎮職工，約占全國人口的10％，相當一部分城鎮人口和廣大的農村人口尚未納入到社會保險體系中來。

　　面臨中國日趨嚴重的人口老齡化這一嚴峻現實，依然處于改革攻堅階段的我國社會保障制度顯然承受著巨大壓力。

　　解決之道 商業養老險

　　針對社會保險存在的不足，應當大力發展商業養老保險，充分發揮其積極而重要的作用。根據國際經驗，商業養老保險能夠在很大程度上提高退休職工的收入保障水平，同時為享受社會養老保險不充分或沒有享受社會保險的人群提供經濟保障。在一些國家，退休職工的收入平均有40％左右來自社會保險，20％左右來自企業年金或企業購買的團體養老保險，還有大約10－20％來自于個人購買的商業養老保險或個人退休儲蓄賬戶。正是由于商業養老保險在提供經濟保障、協助政府解決老齡化帶來的種種社會問題等方面可以發揮積極而重要的作用，許多國家都制定了特殊的優惠政策，借以鼓勵和扶持商業養老保險的發展。

　　瓶頸難題 稅惠缺位

　　王憲章和戴鳳舉指出，我國目前的有關政策尚未起到鼓勵個人和企業購買商業保險的作用。按照現有規定，企業購買商業保險，一般只能從福利費或稅后利潤中支付保險費；個人購買商業保險也只能用稅后收入支付保險費。而從國際上看，不少國家規定，企業購買的商業保險，特別是為職工購買的團體養老保險，都可以根據一定條件滿足相應的稅收優惠，即保險費可以從企業的成本中列支；個人購買商業保險，特別是購買養老保險、死亡保險、醫療保險的保險費，也都可以從稅前收入中列支，而將納稅延遲到領取保險給付金的時候，使個人可以享受延遲納稅的好處。這種稅收政策對鼓勵企業和個人積極購買商業保險發揮了重要作用。

　　去年我國的壽險保費收入為3244.3億元，同比增長14％；健康和意外險保費收入為453.1億元，同比增長16.6％。人身保險市場的規模已經占到了整個保險市場的四分之一，對我國商業保險的發展起著至關重要的作用。但從人身保險產品的結構來看，具有保障功能特別是養老保障功能的產品所占比重還很小。一般居民仍然把銀行儲蓄視為養老防老的主要渠道，不僅保險機制在養老保障方面的優勢和作用沒有得到充分體現，也使得過多社會閑置資金和風險集中在銀行。

　　正合時宜 減稅增收

　　隨著近年來我國經濟的快速發展，財政收入增加迅速，2005年已經達到25000億元，政府目前從財政上已經具備了一定的實力，有條件支持和鼓勵關系到國計民生的商業保險市場的發展。據粗略估算，如果國家對個人購買養老保險給予稅收優惠，即個人購買商業養老保險的保費可以從稅前列支，那么，按平均所得稅率20％和年儲蓄利率3％計算，假定一個居民將他的1000元稅前收入全部購買養老保險，20年后大約可收回1800元左右；而如果將稅后收入的800元存入銀行的話，20年后可收回1300元左右。因此，如果政府現在將居民個人支付的保費在稅前扣除的話，雖然少征收200元的所得稅，卻可以使該居民未來增加收入500元，并帶動當期1000元的養老保險投入。如果政府利用稅收杠桿來鼓勵個人購買養老保險，目前每年少收400億元，就可使居民未來增加1000億元的收入，這個規模大致相當于我國目前社會基本養老給付的三分之一；同時，每年還可以在減少1600億銀行存款的同時增加2000億元的養老保費收入，相當于我國目前人壽保險費收入的三分之二。

　　顯然，這種政策的出臺，既有利于促進我國保險業的發展，提高城鄉居民的保障水平，也可以進一步確立保險公司作為資本市場的主要機構投資者地位，從而改善資本市場的投資環境，減輕銀行系統的風險，提高金融資源的有效配置。總之，是一個一舉多得的舉措。

　　據了解，一些機構和專家已經對鼓勵企業和個人購買商業養老保險及其他保險（如醫療保險）的稅收優惠政策進行過系統研究，形成了比較成熟的結論。