華夏銀行的票據貼現余額從2002年末的29.77億元增至2003年末的218.9億元，一年內暴增了635%.由此引起的境內審計后凈利潤比境外標準高出0.96億元，這一金額與其2003年度凈利潤同比增加額正好一致。

　　2003年，華夏銀行（600015）的貼現余額突然爆炸式地增長了635%，而同期其它4家上市商業銀行貼現余額總額僅增長了1.7%.由于境內外對貼現業務的會計處理存在差異，商業銀行可以通過在短期內大幅度增加貼現業務來達到提高利潤的目標，但這一做法會導致凈利潤境內外審計差異的擴大。

　　華夏銀行2003年度凈利潤增長主要由貼現業務貢獻，而且其凈利潤境內外審計差異比例高達18%，遠遠高于其它四家銀行不超過2.5%的水平。因此有金融行業證券分析師質疑華夏銀行通過在短期內大幅增加貼現余額來提高當年的凈利潤。

　　票據貼現余額一年暴增635%

　　華夏銀行于2003年9月在上交所上市，成為繼續深發展（000001）、民生銀行（600016）、浦發銀行（600000）和招商銀行（600036）之后的第五家上市商業銀行。華夏銀行2003年度凈利潤8.02億元，僅高于深發展的3.17億元，位居五家商業銀行之中的倒數第二。

　　但華夏銀行2003年度的貼現業務是五家銀行中增長最快的。其2002年底的票據貼現余額僅為29.77億元，半年內迅速增長445%至2003年中期的162.13億元，2003年底更增至218.9億元，一年內增長了635%，堪稱爆炸式增長。

　　貼現業務是指票據持有人在票據承兌后未到期之前，經銀行同意將票據背書后轉讓給銀行，由銀行將票面金額扣除貼現利息后，將余額交付給票據持有人的交易行為。

　　2003年度，其它四家商業銀行的票據貼現余額有增有降，其中招商銀行票據貼現余額增長了38.2%，深發展、民生銀行和浦發銀行貼現余額分別下降了39.3%、14.02%和12.24%.不包括華夏銀行，其它四家商業銀行2003年底貼現余額總額僅同比增長了1.7%.五家上市銀行2003年底貼現余額合計1455.7億元，同比增長了16.8%，其中華夏銀行對增長金額的貢獻比例高達90%.由于貼現余額的爆炸式增長，華夏銀行貼現余額占貸款余額的比例由2002年底的3.37%驟升至13.04%，由五家銀行的最低升至僅次于招商銀行的20.24%，位居第二，而浦發銀行、深發展和民生銀行的這一比例分別為10.91%、10.9%和10.72%.

　　貼現虛增利潤0.96億元，與凈利潤增加額一致

　　華夏銀行2003年度凈利潤同比增加了0.96億元，增幅為13.6%，增速僅高于深發展的1.2%，而同期民生銀行、招商銀行和浦發銀行的凈利潤增幅分別為59.6%、29.6%和21.8%.雖然增速并不很高，但華夏銀行2003年度凈利潤境內審計數較境外標準高出2.22億元，差異比例高達18%.華夏銀行因此位居“全景網絡2003年度凈利潤境內外審計差異離譜榜”第十名，是惟一上榜的銀行類上市公司。而同年，民生銀行、招商銀行、浦發銀行和深發展這一差異幅度分別為1.7%、2.3%、- 0.8%和- 9.14%，遠遠低于華夏銀行的18%水平。

　　我們發現，華夏銀行巨大的境內外審計差異主要是由于境內外會計標準對貼現業務會計處理方式不同造成的。國內會計標準以收付實現制核算，而國際財務報告準則按權責發生制核算。華夏銀行2003年度因票據貼現、轉貼現利息收支采用收付實現制，使公司凈利潤按照境內會計原則核算，比境外標準增加0.96億元。

　　而這一數額與華夏銀行2003年度凈利潤的同比增加額剛好相同，也就是說其2003年度凈利潤的增長主要是依靠貼現業務的爆炸式增長帶來的。

　　這一結果不由得讓人懷疑其貼現業務爆炸式增長背后的原因。