第二節 戰略風險管理

　　戰略風險管理就是基于這種前瞻性理念而形成的全面、預防性的風險管理方法，得到國際上越來越多的金融機構特別是大型商業銀行的高度重視。

　　商業銀行的戰略風險管理具有雙重內涵：

　　一是商業銀行針對政治、經濟、社會、科技等外部環境和內部可利用資源，系統識別和評估商業銀行既定的戰略目標、發展規劃和實施方案中潛在的風險，并采取科學的決策方法和風險管理措施來避免或降低可能的風險損失。

　　二是商業銀行從長期、戰略的高度，良好規劃和實施信用、市場、操作、流動性以及聲譽風險管理，確保商業銀行健康、持久運營。

　　一、戰略風險管理的作用：長期的戰略性投資

　　戰略風險管理通常被認為是一項長期性的戰略投資，實施效果需要很長時間才能顯現。實質上，商業銀行可以在短期內便體會到戰略風險管理的諸多益處：

　　比競爭對手更早采取風險控制措施，可以更為妥善地處理風險事件；

　　全面、系統地規劃未來發展，有助于將風險挑戰轉變為成長機會；

　　對主要風險提早做好準備，能夠避免或減輕其可能造成的嚴重損失；

　　避免因盈利能力出現大幅波動而導致的流動性風險；

　　優化經濟資本配置，并降低資本使用成本；

　　強化內部控制系統和流程；

　　避免附加的強制性監管要求，減少法律爭議/訴訟事件。

　　簡言之，戰略風險管理能夠最大限度地避免經濟損失、持久維護和提高商業銀行的聲譽和股東價值。

　　知識要點：

　　商業銀行致力于戰略風險管理的前提，是理解并接受戰略風險管理的基本假設：

　　（1）準確預測未來風險事件的可能性是存在的。

　　（2）預防工作有助于避免或減少風險事件和未來損失。

　　（3）如果對未來風險加以有效管理和利用，風險由可能轉變為發展機會。

　　二、基本做法：

　　明確董事會和高級管理層的責任

　　董事會和高級管理層負責制定商業銀行的戰略風險管理政策和操作流程，并在其直接領導下，獨立設置戰略風險管理/規劃部門，負責識別、評估、監測和控制戰略風險。董事會和高級管理層對戰略風險管理的結果負有最終責任。

　　董事會和高級管理層負責制定商業銀行最高級別的戰略規劃，并將其作為商業銀行未來發展的行動指南。

　　建立清晰的戰略風險管理流程：戰略風險識別、戰略風險評估、監測和報告

　　與聲譽風險相似，戰略風險產生于商業銀行運營的所有層面和環節，并與市場風險、信用風險、操作風險和流動性風險等交織在一起。

　　（1）戰略風險識別

　　商業銀行的戰略風險來源于其內部經營管理活動，以及外部政治、經濟和社會環境的變化，主要體現在四個方面：商業銀行戰略目標缺乏整體兼容性，為實現這些目標而制定的經營戰略存在缺陷，為實現目標所需要的資源匱乏，以及整個戰略實施過程的質量難以保證。

　　在商業銀行內部經營管理活動中，戰略風險可以從宏觀戰略層面、中觀管理層面和微觀執行層面進行識別。

　　①在宏觀戰略層面，董事會和最高管理層必須全面、深入地評估商業銀行長期戰略決策中可能潛藏的戰略風險。

　　②在中觀管理層面，業務領域負責人應當嚴格遵循商業銀行的整體戰略規劃，最大限度地避免投資策略、業務拓展等涉及短期利益的經營/管理活動存在戰略風險。

　　③在微觀執行層面，所有崗位員工必須嚴格遵守相關業務崗位的操作規程，同時具備正確的風險管理意識。

　　表7—2 商業銀行面臨的外部風險

　　商業銀行正確識別來自于內、外部的戰略風險，有助于經營管理從被動防守轉變為主動出擊，適時采取研發新產品/服務、需求創新、業務拓展等戰略性措施，提高盈利能力并確保競爭優勢。

　　（2）戰略風險評估

　　與聲譽風險相似，戰略風險也是無形的，因此很難量化。在評估戰略風險時，應當首先由商業銀行內部具有豐富經驗的專家負責審核一些技術性較強的假設條件，如整體經濟指標、利率變化/預期、信用風險參數等；然后由戰略管理/規劃部門對各種戰略風險的影響效果和發生的可能性作出評估，據此進行優先排序并制訂具有針對性的戰略實施方案（見表7—3）。

　　表7—3 戰略風險評估及實施方案

　　（3）監測和報告

　　商業銀行通常采用定期（每月或季度）自我評估的方法，來檢驗戰略風險管理是否有效實施。董事會和高級管理層應當定期審視和討論戰略風險分析/監測報告，對未來戰略規劃和實施方案進行調整。內部審計部門應當定期審核商業銀行的戰略風險管理流程。

　　采取適當的戰略風險管理辦法：

　　戰略風險管理的最有效的方法是制定以風險為導向的戰略規劃。

　　首先，戰略規劃應當清晰闡述實施方案中所涉及的風險因素、潛在收益以及可接受的風險水平，并且盡可能地將預期風險損失和財務分析包含在內。

　　其次，戰略規劃必須建立在商業銀行當前的實際情況和未來的發展潛力基礎之上，反映商業銀行的經營特色。

　　最后，戰略規劃始于宏觀戰略層面，但最終必須深入貫徹并落實到中觀管理和微觀操作層面。

　　最高層面的戰略規劃最終應當以切實可行的戰略實施方案體現出來，應用于各主要業務領域。

　　戰略風險管理的另一重要工具是經濟資本配置。

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