2011年《證券交易》輔導之資產(chǎn)管理業(yè)務的含義及種類

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來源: 正保會計網(wǎng)校論壇編輯： 2011/11/28 11:02:56　字體：大小

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　　資產(chǎn)管理業(yè)務，是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，依照有關(guān)法律法規(guī)及《試行辦法》的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產(chǎn)進行經(jīng)營運作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務的行為。

　　資產(chǎn)管理業(yè)務包括三種：為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務、為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務、為客戶特定目的辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務。

　　（一）為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務

　　概念

　　為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務是指證券公司與單一客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過該客戶的賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務的一種業(yè)務。

　　特點

　　1.證券公司與客戶必須是一對一的。

　　2.具體投資方向應在資產(chǎn)管理合同中約定。

　　3.必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營運作。

　　（二）為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務

　　概念

　　證券公司通過設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由依法可以從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)托管機構(gòu)進行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務的一種業(yè)務。

　　種類

　　限定性集合資產(chǎn)管理計劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計劃。

　　限定性集合資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)應當主要用于投資國債、國家重點建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產(chǎn)品。

　　限定性集合資產(chǎn)管理計劃投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的20%，并應當遵循分散投資風險的原則。

　　非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的投資范圍則不受上述規(guī)定限制，而是在符合《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則》第十四條規(guī)定的前提下，由集合資產(chǎn)管理合同約定。

　　集合資產(chǎn)管理業(yè)務的特點：

　　1.集合性，即證券公司與客戶是一對多的。

　　2.投資范圍有限定性和非限定性之分。

　　3.客戶資產(chǎn)必須進行托管。

　　4.通過專門賬戶投資運作。

　　5.較嚴格的信息披露。

　　（三）為客戶特定目的辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務