為了幫助考生系統的復習2013年初級經濟師考試課程的相關重點，本文特別整理初級經濟師考試教材的重點考點，希望提前掌握，以備迎接2013年初級經濟師考試！

　　第三節 主要金融中介機構

　　考核內容：

　　1、商業銀行

　　2、政策性銀行

　　3、證券公司

　　4、信用合作社

　　5、保險公司

　　6、金融資產管理公司

　　7、信托公司

　　8、投資基金

　　9、財務公司

　　具體內容如下：

　　一、商業銀行

　　(一)職能：

　　1、信用中介職能，商業銀行最基本的職能

　　2、支付中介職能，商業銀行的重要職能

　　3、信用創造職能，信用中介和支付中介的延伸

　　4、金融服務職能，未來發展的主要職能

　　(二)我國商業銀行的主要類型

　　1、大型國有商業銀行——我國金融主體系的主體

　　2、改革以來組建的股份制商業銀行

　　3、外資、僑資及中外合資商業銀行

　　4、其他類型的商業銀行

　　目標：資本充足、內控嚴密、營運安全、服務效益良好、具有國際競爭力。

　　【例題】商業銀行通過吸收存款，動員和集中社會閑置資金，然后貸放給資金需求者，這是指商業銀行的( )職能。

　　A.貨幣投放 B.貨幣轉換

　　C.支付中介 D.信用中介

　　答案：D

　　解析：商業銀行通過吸收存款，動員和集中社會上的閑置貨幣資金，然后放款給需求者，從而成為借貸雙方的中介人，發揮信用中介職能。 (參見教材P48)

　　二、政策性銀行

　　(一)業務：

　　1、資金來源：政府撥款、金融市場籌資、國際金融機構籌資。具有資金成本低、期限長、來源渠道固定等特點。

　　2、資金運用

　　(1)貸款：普通貸款、特別貸款。后者稱為政策性貸款，體現政策意圖，由政府補貼或擔保的貸款，如產業開發貸款、基礎設施貸款、扶貧開發貸款。在確定對象時主要以社會效益為標準，在貸款投向和投放數量上具有嚴格審核模式與審核程序，期限長、額度大、風險高、利率低。

　　(2)投資：股權投資、債券投資。

　　(3)擔保：形式是出口信貸、補償貿易、透支、延期付款、承包工程、國際金融機構貸款等擔保。

　　(二)我國的政策性銀行

　　2008年12月16日，國家開發銀行股份有限公司成立，注冊資本3000億元，分別有財政部和中央匯金持有51.3%、48.7%的股權。

　　【例題】政策性銀行是政府出于特定目的設立，或由政府施以較大干預，以完成政府的特定任務，滿足( )需求而設立的金融機構。

　　A.貨幣流通暢通 B.整個國家社會經濟發展

　　C.金融系統管理 D.大中型企業生產

　　答案：B

　　解析：政策性銀行一般是由政府通過直接出資或擔保等形式創立，為貫徹國家產業政策、區域發展政策服務，不以盈利為目標的金融機構。 (參見教材P51)

　　三、證券公司

　　業務：

　　1、證券承銷——最基本、最基礎的業務

　　承銷范圍：政府債、公司債、公司股票;外國公司、政府、國際金融機構在本國和世界范圍發行的證券

　　承銷方式：包銷、投標承購、代銷

　　2、證券經紀交易

　　做市商、經紀商、交易商

　　做市商是指在證券承銷結束后，證券公司有義務為該證券創造一個流動性較強的二級市場，并維持價格的穩定。

　　同時，證券公司還在二級市場進行無風險套利和風險套利等活動。

　　3、證券私募發行;4、兼并與收購

　　5、項目融資:對一個特定的經濟單位或項目策劃安排的一攬子融資的技術手段，借款者可以只依賴該經濟單位的現金流量和所獲收益作為還款來源，并以該經濟單位資產作為借款擔保。

　　6、公司理財

　　7、基金管理;基金發起人、基金管理人、基金承銷人。

　　8、財務顧問與投資咨詢

　　四、信用合作社

　　(一)合作社原則：自愿性、互助性、民主性、非盈利性。

　　(二)信用合作社與股份制組織的區別

　　信用合作社　　股份制

　　入股方式不同　　自下而上參股，基層社員為最終所有者　　自上而下控股

　　經營目標不同　　為社員提供服務　　公司利潤最大化

　　管理方式不同　　一人一票，不論入股多少，權力等同　　一股一票大股東控股

　　分配方式不同　　盈利主要用于積累　　企業利潤主要用分紅

　　(三)我國的信用合作社

　　改革內容：

　　1、改革信用社產權制度

　　2、改革信用社管理體制

　　3、國家給予適當政策支持

　　4、轉換經營機制，增強服務功能

　　五、保險公司

　　(一)特點

　　1、充當保險基金的管理者和中介人

　　2、提供特殊的金融服務產品(產品交換的不同步性、投保與理賠的不對等性)

　　(二)類型

　　1、人壽與健康保險公司：經濟補償、儲蓄、投資等功能。

　　2、財產與責任保險公司：轉移風險、減少損失等功能。

　　(三)我國的保險公司

　　1、1998年后包括中國人民保險公司(專營財產險)、中國人壽保險公司、中國再保險公司。

　　2、兩家股份制保險公司：中國平安(深圳1988)、太平洋(上海1991)。

　　六、金融資產管理公司

　　(一)核心業務：資產證券化

　　資產證券化是指將缺乏流動性但仍具有未來現金流量的不良資產，通過結構性重組、剝離及信用升級等手段轉變為可以在資本市場上出售和流通的證券，以融通資金、改善信貸質量。

　　(二)我國的金融資產管理公司

　　信達　　東方　　長城　　華融

　　成立日期　　1999.4.20　　1999.10.15　　1999.10.18　　1999.10.19

　　對應銀行　　建行　　中行　　農行　　工行

　　注冊資本金　　100億元人民幣

　　【例題】目前我國金融資產管理公司有(　　)。

　　A.信達資產管理公司 B.長城資產管理公司

　　C.華夏資產管理公司 D.華融資產管理公司

　　E.東方資產管理公司

　　答案：ABDE

　　解析：目前我國金融資產管理公司有信達資產管理公司、長城資產管理公司、華融資產管理公司和東方資產管理公司等四家。 (參見教材P57)

　　七、信托公司

　　(一)含義——“受人之托，代人理財”

　　1、現代信托業起源于英國的尤斯制(一種財產轉移制度)。

　　2、現代金融業的四大支柱：銀行、保險、證券、信托。

　　(二)職能：財務管理、融通資金、溝通協調經濟關系、社會投資。

　　(三)我國的信托機構

　　1979年10月4日，中國國際信托投資公司(集團)成立(簡稱中信集團)。

　　八、投資基金

　　(一)含義

　　是將許多中小投資人的貨幣資金聚集在一起，交由專業經理人運作，為投資人獲取收益的一種金融組織形式

　　我國要求基金托管人的實收資本不少于80億元，只有大型商業銀行可滿足。

　　(二)分類

　　1、按是否可以贖回分為

　　封閉式基金

　　⑵開放式基金——優勢：市場選擇性強、流動性好、透明度高、便于投資。

　　2、按組織形態分

　　⑴公司型投資基金：有法人資格和常設機構，投資于特定對象。

　　⑵契約型投資基金：無法人資格和常設機構，發揮金融中介職能。

　　我國的投資基金起源20世紀80年代末。

　　九、財務公司

　　為企業集團成員單位技術改造、新產品開發和產品銷售提供金融服務;

　　2、使企業內部資源優化配置。

　　【例題】投資基金通常以發行( )的方式募集資金，設立基金管理公司進行營運。

　　A.基金受益憑證 B.無限期債券 C.可轉換債券 D.優先股

　　答案：A

　　解析：由若干法人發起設立，以發行基金受益憑證方式募集資金后，設立基金管理公司(即專業經理人)進行運營。基金的投資收益歸投資人，基金管理公司向投資人收取手續費和管理費。