“評估說明”編寫指引
（供參考）

　　評估說明是申請備案核準資產評估業務的必備材料，為方便金融企業國有資產監督管理部門和相關機構全面了解評估情況，本指引結合國有資產評估業務備案核準的要求，為注冊資產評估師、委托方和相關當事方編寫評估說明提供指引。

　　第一部分 評估說明封面及目錄

　　一、封面

　　評估說明封面應當載明評估報告標題及文號、評估機構全稱和評估報告日。

　　二、目錄

　?。ㄒ唬┠夸洃斣诜饷娴南乱豁撆庞。恳徊糠值臉祟}和相應頁碼。

　?。ǘ┤绻u估說明中收錄有關文件或者資料的復印件，應當統一標注頁碼。

　　第二部分 關于評估說明使用范圍的聲明

　　聲明應當寫明，評估說明供金融企業國有資產監督管理部門（含所出資企業）、相關監管機構和部門使用。除法律、行政法規規定外，評估說明的全部或者部分內容不得提供給其他任何單位和個人，不得見諸公開媒體。

　　第三部分 企業關于進行資產評估有關事項的說明

　　注冊資產評估師可以建議委托方和被評估單位按以下格式和內容編寫《企業關于進行資產評估有關事項的說明》?！镀髽I關于進行資產評估有關事項的說明》應當由委托方單位負責人和被評估單位負責人簽字，加蓋委托方與被評估單位公章，并簽署日期。

　　一、委托方、被評估單位及業務約定書約定的其他評估報告使用者概況

　?。ㄒ唬┪蟹胶蜆I務約定書約定的其他評估報告使用者概況一般包括企業名稱及簡稱、住所、法定代表人、注冊資本、股東構成及主要經營范圍等。

　　委托方、業務約定書約定的其他評估報告使用者與被評估單位為同一單位的，按照對被評估單位的要求編寫。

　　（二） 被評估單位概況

　　1．企業價值評估中，被評估單位概況一般包括：

　　（1）企業名稱及簡稱、住所、法定代表人、注冊資本。

　?。?）企業性質、取得金融業務許可證或者主管部門準入批復文件、企業股東及持股比例、企業股權變更等歷史沿革情況。

　?。?）被評估單位主要股東介紹，一般包括主要股東的名稱、住所、法定代表人、主要經營范圍、注冊資本及經營業績。

　　（4）法定許可經營范圍、實際主要經營范圍、經營產品介紹。

　?。?）企業的財務核算體系介紹，近三年資產、財務、經營狀況。

　?。?）企業各子公司、分公司及主要部門的構成情況，并以適當的形式表明各級子公司的股權結構及股權比例。

　?。?）企業經營特點及經營風險分析，如：

　?、巽y行信貸資產的種類、規模及質量等，營業網點及分布、市場地位等情況；

　?、诒ｋU公司的主要險種、保費收入、賠付情況、市場地位等；

　?、圩C券公司的經紀業務、自營業務、承銷業務的規模和收入比重，營業網點數量及分布情況，市場地位等。

　?。?）企業客戶穩定性和流動性分析。

　?。?）企業投資策略分析。

　?。?0）企業發展歷程及未來發展規劃。

　　（11）企業執行國家相關部門制定的行業監管指標的情況。

　?。?2）執行的主要會計政策，經營是否存在國家政策、法規的限制或者優惠，經營的優劣勢分析。

　　2．單項資產或者資產組合評估，被評估單位概況一般包括企業名稱及簡稱、住所、法定代表人、注冊資本、股東構成及主要經營范圍等。

　?。ㄈ┪蟹胶捅辉u估單位及業務約定書約定的其他評估報告使用者之間的關系，如產權關系、交易關系等。若存在關聯交易，應當說明關聯方、交易方式等基本情況。

　　二、關于經濟行為的說明

　?。ㄒ唬┱f明本次評估滿足何種需要、所對應的經濟行為類型及其經濟行為獲得批準的相關情況，或者其他經濟行為依據。

　?。ǘ┇@得有關部門批準的，應當載明批件名稱、批準日期及文號。

　　三、關于評估對象與評估范圍的說明

　　企業價值評估中，通常需要說明下列內容：

　?。ㄒ唬┪性u估對象和評估范圍與經濟行為涉及的評估對象和評估范圍是否一致，不一致的應當說明原因，并說明是否經過審計、審計意見類型及審計期間。

　　（二）企業表外業務的類型、數量。

　　（三）企業的主要客戶資源、營銷網絡及業務合同等無形資產。

　?。ㄋ模?本次評估前是否進行了財務重組。

　?。ㄎ澹?賬面資產是否根據以往評估結論進行了調賬。

　?。┪衅渌麢C構進行評估所涉及的資產類型、數量、賬面金額及另行委托的原因。

　　單項資產或者資產組合評估，通常需要說明委托評估資產的數量、法律權屬狀況、經濟狀況等。

　　四、關于評估基準日的說明

　?。ㄒ唬?說明所確定的評估基準日，評估基準日表述為：××××年××月××日。

　?。ǘ┱f明確定評估基準日所考慮的主要因素，如經濟行為的實現、財務報告期末、國家相關部門制定的行業監管指標變動情況以及利率、匯率和金融產品市場價格變化等。

　　（三）如果評估基準日受特定經濟行為文件的約束，應當載明該文件的名稱、批準日期及文號。

　　五、可能影響評估工作的重大事項的說明

　　一般包括下列內容：

　　（一） 曾經進行過清產核資或者評估的情況，調賬情況；

　?。ǘ?影響經營活動和財務狀況的重大合同、重大訴訟事項；

　?。ㄈ╆P于不良資產的說明。

　　六、資產負債清查情況、未來經營和收益狀況預測的說明

　?。ㄒ唬?資產負債清查情況說明

　　一般包括下列內容：

　　1．清查范圍與評估范圍是否一致；

　　2．清查結論。

　　（二） 未來經營和收益狀況預測說明

　　一般包括下列內容：

　　1．所在行業相關經濟要素及發展前景、經營歷史情況、面臨的競爭情況及優劣勢分析；

　　2． 內部管理制度、人力資源、核心技術、研發狀況、無形資產、管理層構成等經營管理狀況；

　　3． 近年企業資產、負債、權益、盈利、利潤分配、現金流量等資產財務狀況；

　　4． 未來主營業務收入、成本、費用等的預測過程和結果；

　　5． 如果企業存在關聯交易，應當說明關聯交易的性質及定價原則等。

　　七、資料清單

　　一般包括下列內容：

　　（一）評估申報表（由評估機構出具樣式）；

　?。ǘ┫嚓P經濟行為的批文；

　?。ㄈ┴攧請蟊砑皩徲媹蟾?；

　?。ㄋ模┵Y產權屬證明文件；

　?。ㄎ澹┲卮蠛贤f議等；

　　（六）經營統計資料；

　?。ㄆ撸?其他資料。

　　第四部分 資產評估說明

　　一、評估對象與評估范圍說明

　?。ㄒ唬┰u估對象與評估范圍內容

　　1．委托評估的評估對象與評估范圍。

　　2．委托評估的資產類型、賬面金額。

　　3．委托評估的資產權屬狀況。

　?。ǘ┲饕洜I資產類型、資產狀況。

　　（三）主要實物資產的類型、數量及購置方式。

　?。ㄋ模┢髽I申報的賬面記錄或者未記錄的無形資產情況。

　?。ㄎ澹┢髽I申報的表外業務的類型、數量。

　?。┮闷渌麢C構出具的報告的結論所涉及的資產類型、數量和賬面金額（或者評估值）。

　　單項資產或者資產組合評估，可以根據具體情況確定內容的詳略程度。

　　二、資產核實情況總體說明

　　（一） 資產核實人員組織、實施時間和過程。

　?。ǘ?特殊資產的核實方法

　　1．對于網點多、經營地點分散的資產所采取的核實方法。

　　2．對于經營網絡、主要客戶等情況所采取的核實方法。

　?。ㄈ?核實結論

　　1．資產核實結果是否與賬面記錄存在差異及原因。

　　2．權屬資料不完善、不清晰的資產核實情況。

　　三、成本法評估技術說明

　　采用成本法評估單項資產或者資產組合，采用資產基礎法評估企業價值應當根據評估業務的具體情況，編寫評估技術說明。各資產負債評估技術說明應當包含資產負債的內容和金額、核實方法、評估值確定的方法和結果等基本內容。銀行、保險公司、證券公司的資產負債項目評估技術說明編寫內容指引如下，其他企業可以參照這幾類公司的科目編寫。

　　成本法評估技術說明，主要金融科目及固定資產科目均應列舉案例說明評估具體過程。每一科目的評估技術說明應當根據項目具體情況確定詳略程度。

　?。ㄒ唬┿y行成本法評估技術說明編寫內容指引

　　1．現金及存放中央銀行款項

　?。?）現金及存放中央銀行款項的內容和金額。

　?。?）現金核實的方法和結果。

　?。?）存放中央銀行款項的金額，評估基準日存款準備金率及應存款金額，存款金額是否超出存款準備金標準。

　　（4）查驗中央銀行存款對賬單、余額調節表的情況，函證情況，以及評估基準日執行的利率標準。

　?。?）現金及存放中央銀行款項評估值的確定方法和結果。

　　2.存放同業款項

　?。?）存放同業款項賬面金額、存款利率。

　?。?）存款進行函證情況，不正常的未達賬項情況。

　?。?）存放同業款項評估值的確定方法和結果。

　　3.貴金屬

　?。?）貴金屬的種類、規格、重量以及保管方式。

　?。?）貴金屬的盤點方法。

　?。?）貴金屬評估值的確定方法和結果。

　　4.拆出資金

　?。?）拆出資金賬面金額、拆借銀行、拆借利率、拆借期限。

　　（2）拆出資金函證情況。

　　（3）拆出資金評估值的確定方法和結果。

　　5.交易性金融資產

　?。?）交易性金融資產的種類、賬面金額。

　　（2）交易性金融資產核實的方法和結果。

　?。?）交易性金融資產評估值的確定方法和結果。

　　6.衍生金融資產

　?。?）衍生金融資產的種類、投資日期、持有數量及賬面金額。

　?。?）影響衍生金融資產價值的主要因素，衍生金融資產評估中主要參數（如利率、匯率等）的預測方法，并分析其合理性。

　　（3）衍生金融資產評估值的確定方法和結果。

　　7.買入返售金融資產

　?。?）買入返售金融資產的種類、賬面金額及情況介紹。

　?。?）買入返售金融資產核實的方法和結果。

　?。?）買入返售金融資產評估值的確定方法和結果。

　　8．應收利息

　?。?）應收利息的主要業務內容和對應金額。

　?。?）應收利息核實的方法及結果。

　?。?）應收利息發生時間，可能形成壞賬款項的判斷依據及結果。

　?。?）表外應收利息的核實情況。

　　（5）應收利息評估值的確定方法和結果。

　　9.發放貸款及墊款

　?。?）貸款

　?、倨髽I貸款管理制度。

　?、谫J款按照五級分類原則的分類情況，各級別貸款的金額及情況介紹。

　?、蹖J款抽樣方法，驗證貸款五級分類及計提貸款減值準備的合理性。

　　④對私貸款抽樣方法。

　　⑤函證情況介紹。

　　⑥貸款評估值的確定方法和結果。

　?。?）貼現資產

　　①貼現資產的賬面種類、金額。

　　②貼現資產核實的方法和結果。

　?、圪N現資產評估值的確定方法和結果。

　　10．可供出售金融資產

　?。?）可供出售金融資產的種類、發生時間和金額。

　　（2）可供出售金融資產核實的方法和結果。

　?。?）可供出售金融資產評估值確定的方法和結果。

　　11．持有至到期投資

　?。?）持有至到期投資的內容和金額。

　?。?）持有至到期投資核實的方法和結果。

　　（3）持有至到期投資可以收回金額的判斷理由，并說明評估值確定的方法和結果。

　　12．長期股權投資

　?。?）長期股權投資的內容和金額。

　　（2）長期股權投資核實的內容（投資日期、持股比例、投資協議等）、方法和結果。

　?。?）對長期股權投資項目進行分析，根據相關項目的具體資產、盈利狀況及其對評估對象價值的影響程度等因素，合理確定是否將其單獨評估。對于不單獨出具評估說明的各級子公司，應當在其上級公司的評估說明中詳細說明其評估方法，披露其重大事項。

　?。?）以適當方式說明各級子公司采用的評估方法及理由和評估結論。若各級子公司采用兩種及兩種以上方法評估，應當說明評估結論的選擇方法及理由。

　　13．投資性房地產

　?。?）投資性房地產的種類、內容和金額。

　?。?）投資性房地產核實的方法和結果，并應當說明投資性房地產權屬資料的查驗情況，租賃合同約定的租金、租賃期限等內容。

　?。?）采用收益法評估投資性房地產，應當說明現實租賃合同約定的租金、租賃期限，租賃合同到期后租金的確定方法，折現率確定方法和結果，評估值確定的方法和結果；采用市場法評估投資性房地產，應當說明可比交易實例的選取、可比因素比較調整、評估值確定的方法和結果。

　　14．固定資產

　?。?）機器設備類固定資產

　　①機器設備類固定資產的數量、賬面原值、賬面凈值、減值準備等。

　?、跈C器設備類固定資產的特點、購置方式、批量購置價格情況、折舊及計提減值方法等。

　?、蹤C器設備類固定資產核實的方法和結果。

　?、茉u估方法選取的依據和理由，并列示主要計算公式、參數涵義及參數確定的方法。

　?、莶捎贸杀痉ㄔu估，應當說明重置全價的構成、各費用項目的測算過程、采用的價格和費用標準等；說明設備成新狀況。

　　⑥采用市場法評估，應當說明交易價格的基本內涵、交易時間等情況。

　?、吒鶕u估業務的具體情況，應當選擇典型設備（一般指單臺金額大、技術典型的設備）舉例說明評估參數的測算和判斷以及評估值確定的方法、過程和結果。

　?。?）房屋建筑物類固定資產

　　①房屋建筑物類固定資產的類型、數量、賬面原值、賬面凈值、減值準備等。

　　②房屋建筑物類固定資產購建日期、結構形式、權屬狀況、日常維護、裝潢情況、折舊及計提減值方法，以及房屋建筑物類固定資產所占用土地的情況。

　　③房屋建筑物類固定資產核實的方法和結果。

　　④評估方法選取的依據和理由，并列示主要計算公式、參數涵義及參數確定的方法。

　?、莶捎贸杀痉ㄔu估，應當說明重置全價的構成、各費用項目的測算過程、采用的價格和費用標準等；說明房屋建筑物類資產成新狀況。

　?、薏捎檬袌龇ㄔu估，應當說明選取交易實例的依據或者理由、交易實例的基本情況、成交時間、交易狀況及交易價格內涵等，對所選取的交易實例，應當全面介紹比較因素、比較結果以及評估值確定的方法。

　　⑦采用收益法評估，應當說明其租金預測情況，以及折現率確定的方法和結果。

　　⑧根據評估業務的具體情況，應當選擇典型房屋建筑物舉例說明評估參數的測算和判斷以及評估值確定的方法和過程。

　?、釋τ谠诜课萁ㄖ锟颇亢怂愕耐顿Y性房地產，應當按投資性房地產的要求編寫評估說明。

　　15．無形資產

　?。?）土地使用權（含固定資產——土地）

　?、偻恋氐淖跀?、面積，土地使用權取得方式、性質、原始入賬價值、攤銷政策、攤余價值等。

　　②土地的登記狀況、權利狀況、利用狀況。土地的登記狀況和權利狀況，以土地登記、土地使用證和土地使用權出讓合同中的有關內容為準，土地利用狀況以建筑物、地上附著物等產權登記內容和實地勘查與調查的內容為準。

　?、弁恋氐囊话阋蛩亍^域因素和個別因素。

　?、芡恋厥褂脵嗪藢嵉姆椒ê徒Y果。

　?、萃恋厥褂脵嘣u估價值內涵，所選取評估方法的依據或者理由。

　?、薏捎檬袌龇ㄔu估，應當說明所選交易實例的基本狀況、成交日期、成交價格、交易情況等內容，并說明交易情況、交易日期等修正情況。

　　⑦采用收益法評估，應當說明收益期限、凈收益與折現率確定的過程和結果。

　?、嗖捎贸杀痉ㄔu估，應當說明費用項目的構成、各費用項目的測算過程、采用的價格和費用標準等；說明與地上建筑物費用項目的劃分；說明評估對象的開發期限、開發狀況和相應的開發費用標準及依據；說明土地增值標準的確定方法和依據；說明修正的因素及修正過程。

　　⑨采用基準地價修正法評估，應當說明基準地價的公布時間、批準機關和文號、基準地價的內涵、利用基準地價估算宗地價格的公式；說明宗地位置、用途及評估對象所在級別或者區域的基準地價和對應的因素修正系數；說明評估對象的價值內涵與基準地價內涵的差異，以及修正的內容。

　?、獠捎眉僭O開發法評估時，應當說明開發完成后的不動產價值、后續開發建設的必要支出和應得利潤等的確定方法、過程和結果。

　?。?引用土地估價報告評估結論的，應當說明涉及的土地宗數、面積，土地使用權取得方式、性質、原始入賬價值、攤銷政策、攤余價值等；說明所引用土地評估結論的地價定義、評估假設、評估方法以及對引用其他機構出具的報告結論進行分析和調整的情況。

　　（2）其他無形資產

　?、贌o形資產的名稱、形成過程、存在形式、存在期限、權屬、原始入賬金額、攤銷政策、攤余價值等。

　?、跓o形資產核實的內容、方法、過程和結果。

　　③選取評估方法的理由，并列示主要計算公式及參數涵義。

　?、懿捎檬找娣ㄔu估，應當說明收益預測的依據，如市場調查結論、訂單合同、政府推廣文件等。

　?、莶捎贸杀痉ㄔu估，應當說明費用項目的構成、各費用項目的測算過程、采用的價格和費用標準等。

　　⑥采用市場法評估，應當說明所選交易實例的依據或者理由，交易實例的基本情況、成交時間、交易狀況及交易價格內涵等，對所選取的交易實例，應當全面介紹比較因素、比較結果及評估值確定的方法和結果。

　　16．遞延所得稅資產

　?。?）遞延所得稅資產的種類和內容。

　　（2）遞延所得稅資產核實的方法和結果。

　?。?）遞延所得稅資產評估值確定的方法和結果。

　　17．其他資產

　?。?）抵債資產

　?、俚謧Y產的種類、取得時間、對應的債權金額情況。

　?、诘謧Y產的產權情況，抵債資產產權瑕疵、使用受限等情況對價值的影響分析。

　　③抵債資產評估值的確定方法和結果。

　　（2）上述資產以外的其他資產

　?、倨渌Y產的內容、種類及形成原因等。

　?、谄渌Y產核實的方法和結果。

　?、燮渌Y產評估值確定的方法和結果。

　　18.向中央銀行借款

　?。?）向中央銀行借款的賬面金額、筆數、借款利率、期限。

　?。?）向中央銀行借款核實的方法和結果。

　　（3）向中央銀行借款評估值的確定方法和結果。

　　19.同業及其他金融機構存放款項

　　（1）同業存放的金額，存款的同業銀行的名稱，存款的種類。

　　（2）同業及其他金融機構存放款項核實的方法和結果。

　　（3）同業及其他金融機構存放款項評估值的確定方法和結果。

　　20．拆入資金

　　（1）拆借機構的名稱、拆入資金的期限、拆入利率、賬面金額。

　　（2）拆入資金核實的方法和結果。

　?。?）函證情況介紹。

　　（4）拆入資金評估值的確定方法和結果。

　　21.交易性金融負債

　?。?）交易性金融負債的種類、賬面金額。

　?。?）交易性金融負債核實的方法和結果。

　?。?）交易性金融負債評估值的確定方法和結果。

　　22.衍生金融負債

　　（1）衍生金融負債的種類、投資日期、持有數量、持有比例及賬面金額。

　?。?）衍生金融負債核實的方法和結果。

　?。?）衍生金融負債評估值的確定方法和結果。

　　23.賣出回購金融資產款

　?。?）賣出回購金融資產款的種類、賬面金額。

　　（2）賣出回購金融資產款核實的方法和結果。

　　（3）賣出回購金融資產款評估值的確定方法和結果。

　　24.吸收存款

　?。?）吸收存款的金額，存款的分類。

　?。?）吸收存款的構成（一年期以上的存款、活期存款、通知存款等）。

　?。?）吸收存款評估值的確定方法和結果。

　　25．應付職工薪酬

　?。?）應付職工薪酬的內容和金額。

　?。?）被評估單位相關職工薪酬政策。

　?。?）工資、職工福利、社會保險費、住房公積金、工會經費、職工教育經費、非貨幣性福利、辭退福利等項目的核實方法和結果。

　?。?）對于無須支付的職工薪酬，應當說明依據和理由。

　?。?）應付職工薪酬評估值的確定方法和結果。

　　26．應交稅費

　?。?）應交稅費的內容和對應金額。

　?。?）被評估單位相關的稅收政策，說明被評估單位所享有的優惠稅收政策，享有優惠政策的期限和批準單位等。

　　（3）應交稅費核實的方法和結果。

　?。?）借方余額的原因及評估方法。

　　（5）應交稅費評估值的確定方法和結果。

　　27．應付利息

　　（1）應付利息的內容、金額等。

　　（2）應付利息核實的方法和結果。

　?。?）應付利息評估值的確定方法和結果。

　　28．預計負債

　?。?）預計負債的金額和種類。

　?。?）預計負債核實的方法和結果。

　?。?）企業確認預計負債的證據以及第三方或者債權人的詢證證據等。

　?。?）預計負債評估值的確定方法和結果。

　　29．應付債券

　?。?）應付債券的種類（分期付息一次還本的債券、一次還本付息的債券等）、票面金額、債券票面利率、還本付息期限與方式、發行總額、發行日期和編號、委托代售單位、轉換股份等情況。

　?。?）應付債券核實的方法和結果。

　?。?）應付債券評估值的確定方法和結果。

　　30．遞延所得稅負債

　?。?）遞延所得稅負債的金額、種類和企業確認依據。

　?。?）遞延所得稅負債核實的方法和結果。

　?。?）遞延所得稅負債評估值的確定方法和結果。

　　31．其他負債

　?。?）其他應付款

　?、倨渌麘犊畎l生時間、原因，相關合同、協議內容。

　?、谄渌麘犊詈藢嵉姆椒ê徒Y果。

　?、燮渌麘犊钤u估值的確定方法和結果。

　?。?）存入保證金

　?、俅嫒氡ＷC金的種類、金額、核算方式、存款期限。

　?、诖嫒氡ＷC金核實的方法和結果。

　?、鄞嫒氡ＷC金評估值的確定方法和結果。

　　（3）貼現負債

　　①貼現票據的種類、金額，貼現的時間、金額，票據到期時間。

　　②貼現負債核實的方法和結果。

　　③貼現負債評估值的確定方法和結果。

　?。?）上述負債以外的其他負債

　?、倨渌搨姆N類、形成原因、企業確認依據等。

　?、谄渌搨藢嵉姆椒ê徒Y果。

　　③其他負債評估值的確定方法和結果。

　　（二）保險公司成本法評估技術說明編寫內容指引

　　保險公司部分科目的評估方法與銀行相同，保險公司專用科目的評估技術說明編寫內容指引如下。

　　1．應收保費

　?。?）應收保費的金額、種類。

　　（2）應收保費核實的方法和結果。

　?。?）應收保費評估值的確定方法和結果。

　　2.應收代位追償款

　　（1）應收代位追償款發生時間、原因。

　?。?）應收代位追償款核實的方法和結果。

　?。?）對可能發生壞賬的項目，應當說明原因及取得的證據。

　?。?）應收代位追償款評估值的確定方法和結果。

　　3.應收分保賬款

　　（1）應收分保賬款發生時間、原因。

　?。?）應收分保賬款核實的方法和結果。

　?。?）應收分保賬款評估值的確定方法和結果。

　　4.應收分保未到期責任準備金、應收分保未決賠款準備金、應收分保壽險責任準備金、應收分保長期健康險責任準備金

　　（1）應收分保未到期責任準備金、應收分保未決賠款準備金、應收分保壽險責任準備金、應收分保長期健康險責任準備金發生時間、原因。

　　（2）應收分保未到期責任準備金、應收分保未決賠款準備金、應收分保壽險責任準備金、應收分保長期健康險責任準備金核實的方法和結果。

　?。?）應收分保未到期責任準備金、應收分保未決賠款準備金、應收分保壽險責任準備金、應收分保長期健康險責任準備金評估值的確定方法和結果。

　　5.保戶質押貸款

　　（1）企業保戶質押貸款管理制度。

　?。?）保戶質押貸款核實的方法和結果。

　?。?）保戶質押貸款評估值的確定方法和結果。

　　6.定期存款

　　（1）定期存款的金額、種類和企業確認依據。

　?。?）定期存款核實的方法和結果。

　　（3）定期存款評估值的確定方法和結果。

　　7.存出資本保證金

　?。?）存出資本保證金的金額、種類和企業確認依據。

　　（2）存出資本保證金核實的方法和結果。

　?。?）存出資本保證金評估值的確定方法和結果。

　　8.獨立賬戶資產

　　（1）相關合、同協議內容。

　　（2）獨立賬戶資產核實的方法和結果。

　?。?）獨立賬戶資產評估值的確定方法和結果。

　　9．其他資產

　　（1）其他應收款

　　①其他應收款發生時間、原因。

　?、谄渌麘湛詈藢嵉姆椒ê徒Y果。

　　③其他應收款評估值的確定方法和結果。

　?。?）存出分保準備金

　?、俅娉龇直蕚浣鸬慕痤~、種類和企業確認依據。

　?、诖娉龇直蕚浣鸷藢嵉姆椒ê徒Y果。

　?、鄞娉龇直蕚浣鹪u估值的確定方法和結果。

　?。?）損余物資

　?、贀p余物資來源，說明原保險合同主要內容。

　?、谫~面價值構成，分析價值構成的合理性。

　?、蹞p余物資應當具體說明如何確定完好程度。

　?、軐τ诖嬖谑?、變質、殘損、無用的損余物資，應當說明對其價值的影響程度，需要技術鑒定的，應當說明鑒定方法及鑒定結論。

　?、輷p余物資評估值的確定方法和結果。

　?。?）上述資產以外的其他資產

　?、倨渌Y產的內容、種類及形成原因等。

　?、谄渌Y產核實的方法和結果。

　?、燮渌Y產評估值的確定方法和結果。

　　10．短期借款

　?。?）借款的金額、發生日期、放貸銀行名稱、還款期限、貸款利率以及抵（質）押情況。

　?。?）借款的函證情況。

　　（3）利息結算、支付情況，并說明利息支付情況對評估值的影響。

　?。?）短期借款評估值的確定方法和結果。

　　11．預收保費

　?。?）預收保費的主要業務內容、發生日期。

　?。?）預收保費核實的方法和結果。

　　（3）預收保費評估值的確定方法和結果。

　　12.應付手續費及傭金

　?。?）應付手續費及傭金的主要業務內容、發生日期。

　?。?）應付手續費及傭金核實的方法和結果。

　　（3）應付手續費評估值的確定方法和結果。

　　13.應付分保賬款

　?。?）應付分保賬款的主要業務內容、發生日期。

　　（2）應付分保賬款核實的方法和結果。

　　（3）應付分保賬款評估值的確定方法和結果。

　　14.應付賠付款

　?。?）應付賠付款的主要業務內容、發生日期。

　?。?）應付賠付款核實的方法和結果。

　?。?）應付賠付款評估值的確定方法和結果。

　　15.應付保單紅利

　?。?）簡要介紹被評估單位應付保單紅利的基本情況。

　?。?）對應付保單紅利按合同、協議清查核實情況。

　　（3）對于長期未付的應付保單紅利，應說明原因，并說明是否考慮可能需要支付逾期利息對企業負債增加的因素。

　?。?）應付保單紅利評估值的確定方法和結果。

　　16.保戶儲金及投資款

　?。?）簡要介紹被評估單位投資型保險業務的基本政策；說明該政策是否符合國家相關政策、是否合理。

　?。?）保戶儲金及投資款的明細內容。

　?。?）保戶儲金及投資款核實的方法和結果。

　　（4）保戶儲金及投資款評估值的確定方法和結果。

　　17.未到期責任準備金、保險責任準備金（未決賠款準備金、壽險責任準備金、長期健康險責任準備金）的評估

　?。?）被評估單位未到期責任準備金、保險責任準備金（未決賠款準備金、壽險責任準備金、長期健康險責任準備金）的基本政策；說明該政策是否符合國家相關政策、是否合理。

　　（2）未到期責任準備金、保險責任準備金（未決賠款準備金、壽險責任準備金、長期健康險責任準備金）的明細內容、計提依據。

　?。?）未到期責任準備金、保險責任準備金（未決賠款準備金、壽險責任準備金、長期健康險責任準備金）核實的方法和結果。

　?。?）未到期責任準備金、保險責任準備金（未決賠款準備金、壽險責任準備金、長期健康險責任準備金）評估值的確定方法和結果。

　　18．長期借款

　?。?）借款的金額、發生日期、放貸銀行名稱、還款期限和貸款利率以及抵（質）押情況。

　?。?）借款的函證情況。

　?。?）利率水平、結算方式和結算時間對評估結論的影響。

　?。?）長期借款評估值的確定方法和結果。

　　19.獨立賬戶負債

　?。?）獨立賬戶負債類別。

　?。?）獨立賬戶負債核實的方法和結果。

　?。?）獨立賬戶負債評估值的確定方法和結果。

　　20．其他負債

　?。?）其他應付款

　?、倨渌麘犊畎l生時間、原因。

　?、谄渌麘犊詈藢嵉姆椒ê徒Y果。

　　③其他應付款評估值的確定方法和結果。

　?。?）存入分保準備金

　?、俅嫒敕直蕚浣鸬慕痤~、種類和企業確認依據。

　　②存入分保準備金核實的方法和結果。

　　③存入分保準備金評估值的確定方法和結果。

　?。?）上述負債以外的其他負債

　?、倨渌搨姆N類、形成原因、企業確認依據等。

　　②其他負債核實的方法和結果。

　?、燮渌搨u估值的確定方法和結果。

　?。ㄈ┳C券公司成本法評估技術說明編寫內容指引

　　證券公司部分科目的評估方法與銀行相同，證券公司專用科目的評估技術說明編寫內容指引如下。

　　1.存出保證金

　　（1）存出保證金類別。

　?。?）存出保證金核實的方法和結果。

　?。?）存出保證金評估值的確定方法和結果。

　　2．結算備付金

　　（1）結算備付金的賬面金額及明細分類。

　　（2）結算備付金核實的方法和結果。

　　（3）結算備付金評估值的確定方法和結果。

　　3．其他資產

　?。?）代理兌付證券、代理業務資產

　?、俅韮陡蹲C券、代理業務資產相關合同情況。

　　②代理兌付證券、代理業務資產核實的方法和結果。

　　③代理兌付證券、代理業務資產評估值的確定方法和結果。

　　（2）上述資產以外的其他資產

　　①其他資產的內容、種類及形成原因等。

　?、谄渌Y產核實的方法和結果。

　　③其他資產評估值的確定方法和結果。

　　4.代理買賣證券款、代理承銷證券款

　?。?）代理買賣證券款、代理承銷證券款的資產類別。

　?。?）代理買賣證券款、代理承銷證券款核實的方法和結果。

　?。?）代理買賣證券款、代理承銷證券款評估值的確定方法和結果。

　　5．其他負債

　?。?）代理兌付證券款、代理業務負債

　?、俅韮陡蹲C券款、代理業務負債資產類別。

　　②代理兌付證券款、代理業務負債核實的方法和結果。

　?、鄞韮陡蹲C券款、代理業務負債評估值的確定方法和結果。

　?。?）上述負債以外的其他負債

　　①其他負債的內容、種類及形成原因等。

　?、谄渌搨藢嵉姆椒ê徒Y果。

　?、燮渌搨u估值的確定方法和結果。

　　四、收益法評估技術說明

　　采用收益法進行企業價值評估，應當根據行業特點、企業經營方式和所確定的預期收益口徑以及評估的其他具體情況等，確定評估技術說明的編寫內容，一般編寫內容指引如下。

　　（一）說明評估對象，即企業整體價值、股東全部權益價值和股東部分權益價值。

　?。ǘ┦找娣ǖ膽们疤峒斑x擇的理由和依據

　　1.收益法的定義和原理。

　　2.收益法的應用前提。

　　3.收益法選擇的理由和依據。

　?。ㄈ┦找骖A測的假設條件

　　收益預測的假設條件應當結合評估業務的具體情況確定。一般包括：

　　1.針對評估基準日資產的實際狀況，假設企業持續經營。

　　2.假設公司的經營者是負責的，且公司管理層有能力擔當其職務。

　　3.除非另有說明，假設公司完全遵守所有有關的法律法規。

　　4.假設公司未來將采取的會計政策和編寫此份報告時所采用的會計政策在重要方面基本一致。

　　5.無其他人力不可抗拒因素及不可預見因素對企業造成重大不利影響。根據評估的要求，認定這些假設條件在評估基準日時成立，當未來經濟環境發生較大變化時，將不承擔由于假設條件改變而推導出不同評估結論的責任。

　?。ㄋ模┢髽I經營、資產、財務分析

　　1.被評估單位所在行業狀況及發展前景，國家貨幣政策及對金融行業主要監管政策分析。

　　2.企業內部管理制度、人力資源、核心技術、研發狀況、銷售網絡、特許經營權、管理層構成等經營管理狀況分析。

　　3.企業歷史年度財務分析。一般包括收入、支出分析，資金運用方式、盈利能力、營運能力分析以及成長性分析等。

　　針對經營業務內容不同，不同種類的金融企業歷史年度經營狀況應重點介紹以下內容，如：

　　銀行的經營狀況應當重點說明利率與匯率變化趨勢、信貸市場規模、各類業務的市場占有率等歷史情況。

　　保險公司的經營狀況應當重點說明保險品種規模、各類業務的市場占有率等歷史情況。

　　證券公司的經營狀況應當重點說明證券市場規模、各類業務的市場占有率等歷史情況。

　　4.經營性資產、非經營性資產分析。

　?。ㄎ澹┰u估計算及分析過程

　　評估計算及分析過程需要對收益法評估分析表進行詳細解釋。

　　1.收益模型的選取

　?。?）選取收益法的具體測算方法及模型。

　?。?）列示計算公式并對參數進行解釋與說明。

　　2.收益年限的確定

　　確定收益年限并說明其理由。

　　3.未來收益的確定

　　未來收益的確定一般包括以下主要項目的預測，收入、成本費用等項目的名稱及具體內容應當根據企業的實際經營情況確定。

　?。?）經營模式與收益主體、口徑的相關性。

　?。?）收入的預測

　　①營業收入的預測。通常包括區域經濟發展與市場環境、業內競爭情況與企業對策、公司的營業收入及構成分析和營業收入的預測。

　?、谫Y金運用收益預測及依據。

　?、酃蕛r值變動收益預測。

　　④匯兌收益預測。

　　⑤其他業務收入預測。

　?。?）支出的預測

　?、贍I業稅金及附加的估算。

　?、跇I務及管理費用的預測。

　　③資產減值損失的預測。

　?、芷渌麡I務成本預測。

　?。?）折舊與攤銷的預測。

　?。?）追加投資預測。

　　4.折現率的確定

　?。?）所選折現率的模型。

　　（2）模型中有關參數的選取過程。

　　例如：無風險報酬率選取依據及過程、市場收益率選取依據及過程、Beta（貝塔）系數的測算。

　?。┦找娣ㄕf明應當體現主要業務的預測過程，如：

　　1.銀行的收益法說明應當披露信貸業務、投資業務、中間業務等重要業務收益參數的預測過程。

　　2.保險公司的收益法說明應當披露保費收入、投資收益、各項保險準備金計提等重要項目收益參數預測過程，壽險公司應當披露評估選取參數與精算報告相關參數的適配性。

　　3.證券公司的收益法說明應當披露證券市場周期對企業經營的影響分析，應當詳細披露經紀業務、承銷業務及自營業務等不同業務板塊的收益參數預測過程。

　　（七）企業執行國家有關部門制定的行業監管指標情況，并披露其對企業價值的影響。

　　（八）評估值測算過程與結果

　　1.列表說明公式中的各參數以及測算過程。

　　2.終值的估算。

　　3.評估結論。

　　（九）其他資產和負債（如非經營性資產）的評估價值

　　1.評估的資產和負債類型。

　　2.評估方法。

　　3.評估結論。

　　（十）評估結論

　　（十一）收益法評估分析表

　　采用收益法進行企業價值評估，應當編制必要的收益法評估分析表。測算表格中的數據應當與評估報告相應內容一致。

　　收益法評估分析表一般包括收益法評估分析匯總表和收入預測表、投資收益預測表、費用預測表、營業稅金及附加預測表、折舊與攤銷預測表、追加投資預測表及折現率測算表等。

　　收益法評估分析表表頭應當含有項目名稱、被評估單位、評估基準日、金額單位等；表尾應當標明評估人員；必要時，在表外可以對各項數據進行解釋。

　　收益法評估分析表應當編制以人民幣萬元為金額單位的收益法評估分析匯總表。

　　五、市場法評估技術說明

　　采用市場法進行企業價值評估，應當根據所采用的具體評估方法（如參考企業比較法或者并購案例比較法）確定評估技術說明的編寫內容。一般編寫內容指引如下。

　?。ㄒ唬┱f明評估對象，包括企業整體價值、股東全部權益價值、股東部分權益價值。

　?。ǘ┻x取的市場法的定義、原理、應用前提及評估選用的理由。

　?。ㄈΡ辉u估單位所在行業發展狀況與前景進行分析。

　　（四）搜集相關資料，對評估對象基本情況進行闡述。

　?。ㄎ澹┓治?、確定可比公司，對可比公司與評估對象的可比性進行分析。

　　（六）確定可比因素的方法和過程

　　1．對可比因素進行分析時，除考慮主要財務指標外，還應當結合不同種類的金融企業的特點選擇恰當的可比因素，如：

　　（1）銀行的存貸款規模、營業網點、客戶質量與數量等因素。

　?。?）保險公司的客戶質量與數量、營業網點等因素。

　?。?）證券公司的證券市場周期對企業經營的影響，客戶質量與數量、營業網點、經營模式等因素。

　　2．說明各項可比因素的確定過程。

　?。ㄆ撸┢髽I執行國家有關部門制定的行業監管指標情況，并披露其對企業價值的影響。

　?。ò耍┰u估值的估算過程、評估結論及分析。

　　六、評估結論及分析

　　（一）評估結論

　　1．用文字敘述賬面價值和評估價值，采用兩種以上評估方法評估企業價值，應當分別說明其評估價值以及確定最終評估結論的依據和理由。

　　2．含有“評估結論根據以上評估工作得出”的字樣。

　　3．對于存在多家被評估單位的情況，應當分別說明評估價值。

　　4．對于不納入評估匯總表的評估結果，應當單獨列示。

　?。ǘ┰u估結論與賬面價值比較變動情況及原因

　　1．說明評估結論與賬面價值比較變動情況，包括絕對變動額和相對變動率。

　　2．分析評估結論與賬面價值比較變動原因。

　?。ㄈ┕蓶|部分權益價值的溢價（或者折價）的考慮等內容。企業價值評估，在適當及切實可行的情況下需要考慮由于控股權和少數股權等因素產生的溢價或者折價，以及流動性對評估對象價值的影響。

　　1．說明是否考慮了溢價與折價，說明溢價與折價測算的方法，對其合理性做出判斷。

　　2．說明流動性對評估對象價值的影響。

【我要糾錯】 責任編輯：杜楠