新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
中級會計師考試《財務管理》強化復習：資金習性預測法
會計職稱考試《中級財務管理》第三章 籌資管理
復習重點九、資金習性預測法
㈠資金習性及其分類
1.資金習性：資金變動與產銷量變動之間的依存關系。
2.資金習性分類
類 別 | 含 義 | 內 容 |
不變資金 | 在一定的產銷量范圍內，不受產銷量變動的影響而保持固定不變。 | 1）為維持營業而占用的最低數額的現金； 2）原材料的保險儲備； 3）必要的成品儲備； 4）廠房、機器設備等固定資產占用的資金。 |
變動資金 | 隨產銷量的變動而同比例變動。 | 1）直接構成產品實體的原材料、外購件等占用的資金； 2）在最低儲備以外的現金、存貨、應收賬款。 |
半變動資金 | 受產銷量變化的影響，但不成同比例變動的資金，可劃分為不變資金和變動資金兩部分。 | 輔助材料上占用的資金。 |
㈡資金習性模型及其構建
1.資金習性模型：資金總額（Y）＝不變資金（a）＋變動資金（bX）
2.資金習性模型的構建（求：不變資金總額a和單位產銷量所需變動資金b）
1）高低點法
i.高低點的含義：一定時期內，最高的銷售量（額）和最低的銷售量（額）。
【注意】高點（銷售量最高）的資金占用量不一定最大；低點（銷售量最低）的資金占用量不一定最小。
ii. 單位變動資金b
iii.不變資金總額a
＝最高銷售量（額）期的資金占用量－單位變動資金×最高銷售量（額）
＝最低銷售量（額）期的資金占用量－單位變動資金×最低銷售量（額）
2）回歸直線法
㈢資金習性預測方法
1.根據資金占用總額與產銷量的關系預測，在資金習性關系式Y＝a＋bX中：
1）Y為企業資金占用總額，X為產銷量（或銷售額）；
2）a為企業不變資金總額；b為企業單位產銷量（或銷售額）所需變動資金。
2）兩種測算方法的差額＝717.5－714＝3.5萬元，其原因是高低點法只考慮了2004年（低點）和2006年（高點）的情況，而回歸分析法則考慮了2002年～2006年各年的情況，比高低點法更為精確。
2.采用逐項分析法預測——“先分項、后匯總”
1）根據各資金占用項目（如現金、存貨、應收賬款、固定資產）及資金來源項目（如應付賬款及應付費用）同產銷量之間的關系，分別確定各項目的資金習性模型，然后匯總在一起，得出資金總額習性模型。
2）某項目的資金習性關系式Y＝a＋bX中：
i. Y為某項目資金占用總額，X為產銷量（或銷售額）；
ii. a為某項目不變資金總額；b為某項目單位產銷量（或銷售額）所需變動資金。
3）資金總額習性模型為：∑Y＝∑a＋∑bX
i.不變資金總額（∑a）＝∑各項資產的不變資金－∑各項經營負債的不變資金
ii.單位變動資金（∑b）＝∑各項資產的單位變動資金－∑各項經營負債的單位變動資金
【注意】“先分項、后匯總”方法下的預計資金需要量＝預計資產總額－預計經營負債
學員討論（0）
推薦閱讀
新用戶掃碼下載
京公網安備 11010802044457號