2012年會(huì)計(jì)職稱考試《中級(jí)經(jīng)濟(jì)法》——第四章 證券法律制度

　　知識(shí)點(diǎn)講解二十二、違反證券法的民事責(zé)任

　　（一）虛假陳述行為的民事責(zé)任

　　1.虛假陳述證券民事賠償案件，是指證券市場(chǎng)投資人以信息披露義務(wù)人違反法律規(guī)定，進(jìn)行虛假陳述并致使其遭受損失為由，而向人民法院提起訴訟的民事賠償案件。

　　2.投資人對(duì)虛假陳述行為人提起民事賠償?shù)脑V訟時(shí)效期間，根據(jù)下列不同情況分別起算：

　　（1）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)公布對(duì)虛假陳述行為人作出處罰決定之日；

　　（2）財(cái)政部、其他行政機(jī)關(guān)以及有權(quán)作出行政處罰的機(jī)構(gòu)公布對(duì)虛假陳述行為人作出處罰決定之日；

　　（3）虛假陳述行為人未受行政處罰，但已被人民法院認(rèn)定有罪的，作出刑事判決生效之日；

　　（4）因同一虛假陳述行為，對(duì)不同虛假陳述行為人作出兩個(gè)以上行政處罰；或者既有行政處罰，又有刑事處罰的，以最先作出的行政處罰決定公告之日或者作出的刑事判決生效之日，為訴訟時(shí)效起算之日。

　　3.投資人以自己受到虛假陳述侵害為由，依據(jù)有關(guān)機(jī)關(guān)的行政處罰決定或者人民法院的刑事裁判文書，對(duì)虛假陳述行為人提起的民事賠償訴訟，符合《民事訴訟法》有關(guān)規(guī)定的，人民法院應(yīng)當(dāng)受理。虛假陳述證券民事賠償案件的被告，應(yīng)當(dāng)是虛假陳述行為人，包括：

　　（1）發(fā)起人、控股股東等實(shí)際控制人；

　　（2）發(fā)行人或者上市公司；

　　（3）證券承銷商；

　　（4）證券上市推薦人；

　　（5）會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等專業(yè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)；

　　（6）上述（2）、（3）、（4）項(xiàng)所涉單位中負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事和經(jīng)理等高級(jí)管理人員以及（5）項(xiàng)中直接責(zé)任人；

　　（7）其他作出虛假陳述的機(jī)構(gòu)或者自然人。

　　4.虛假陳述證券民事賠償案件，由省、直轄市、自治區(qū)人民政府所在的市、計(jì)劃單列市和經(jīng)濟(jì)特區(qū)中級(jí)人民法院管轄。投資人對(duì)多個(gè)被告提起證券民事賠償訴訟的，按下列原則確定管轄：

　　（1）由發(fā)行人或者上市公司所在地有管轄權(quán)的中級(jí)人民法院管轄。

　　除外情形：當(dāng)事人不申請(qǐng)或者原告不同意追加，人民法院認(rèn)為確有必要追加的，應(yīng)當(dāng)通知發(fā)行人或者上市公司作為共同被告參加訴訟，但不得移送案件。

　　（2）對(duì)發(fā)行人或者上市公司以外的虛假陳述行為人提起的訴訟，由被告所在地有管轄權(quán)的中級(jí)人民法院管轄。

　　（3）僅以自然人為被告提起的訴訟，由被告所在地有管轄權(quán)的中級(jí)人民法院管轄。

　　人民法院受理以發(fā)行人或者上市公司以外的虛假陳述行為人為被告提起的訴訟后，經(jīng)當(dāng)事人申請(qǐng)或者征得所有原告同意后，可以追加發(fā)行人或者上市公司為共同被告。人民法院追加后，應(yīng)當(dāng)將案件移送發(fā)行人或者上市公司所在地有管轄權(quán)的中級(jí)人民法院管轄。

　　5.人民法院受理虛假陳述證券民事賠償案件后，受行政處罰當(dāng)事人對(duì)行政處罰不服申請(qǐng)行政復(fù)議或者提起行政訴訟的，可以裁定中止審理。人民法院受理虛假陳述證券民事賠償案件后，有關(guān)行政處罰被撤銷的，應(yīng)當(dāng)裁定終結(jié)訴訟。

　　6.證券民事賠償案件的原告可以選擇單獨(dú)訴訟或者共同訴訟方式提起訴訟。

　　（二）其他禁止交易行為的民事責(zé)任

　　給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　（三）證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的民事責(zé)任

　　1.投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)有下列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任：

　　（1）代理委托人從事證券投資；

　　（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；

　　（3）買賣本咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；

　　（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；

　　（5）法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。

　　2.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見書等文件，有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。

　　（四）證券公司的民事責(zé)任

　　1.證券公司承銷或者代理買賣未經(jīng)核準(zhǔn)擅自公開發(fā)行的證券，給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

　　2.證券公司違反證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)定的，給其他證券承銷機(jī)構(gòu)或者投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　3.證券公司違背客戶的委托買賣證券、辦理交易事項(xiàng)，或者違背客戶真實(shí)意思表示，辦理交易以外的其他事項(xiàng)，給客戶造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　（五）收購(gòu)人或其控股股東的民事責(zé)任

　　1.收購(gòu)人或者收購(gòu)人的控股股東利用上市公司收購(gòu)損害被收購(gòu)公司及其股東的合法權(quán)益的，給被收購(gòu)公司及其股東造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　2.收購(gòu)人未按照證券法規(guī)定履行上市公司收購(gòu)的公告、發(fā)出收購(gòu)要約、報(bào)送上市公司收購(gòu)報(bào)告書等義務(wù)或者擅自變更收購(gòu)要約，給被收購(gòu)公司及其股東造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。