2012年會計職稱考試《中級財務管理》——第五章營運資金管理

　　知識點、最優存貨量的確定

　　(一)經濟經貨模型

　　經濟訂貨模型是建立在一系列嚴格假設基礎上的。這些假設包括：(1)存貨總需求量是已知常數；(2)訂貨提前期是常數；(3)貨物是一次性入庫；(4)單位貨物成本為常數，無批量折扣；(5)庫存持有成本與庫存水平呈線性關系；(6)貨物是一種獨立需求的物品，不受其他貨物影響。

　　【例5-9】假設某公司每年所需的原材料為104000件。即每周平均消耗2000件。如果我們每次訂購10000件，則可夠公司5周的原材料需要。5周后，原材料存貨降至零，同時一批新的訂貨又將入庫。這種關系可參考圖5-6(a)。現設公司決定改變每次訂貨量為5000件。這樣，每次訂貨只能供公司兩周半生產所需，訂貨的次數較前者增加了一倍，但平均庫存水平元只有前者一半，可參考圖5-6(b)。

　　本例中，存貨的相關成本表現為訂貨成本和持有成本。訂貨成本與訂貨次數成本正比關系，而持有成本則與存貨平均水平成正比關系。設公司每次訂貨費用為20元，存貨年持有費率為每件0.8元。則與訂貨批量有關的存貨的年總成本TIC：

　　式中：Q--每次訂貨批量。

　　我們的目的是要使公司TIC最小化。由此例，我們可抽象出經濟訂貨模型。存貨的總成本為：

　　式中：TIC--與訂貨批量有關的每期存貨的總成本；

　　D--每期對存貨的總需求；

　　Q--每次訂貨批量；

　　K--每次訂貨費用；

　　K_c--每期單位存貨持有費率。

圖5-6存貨水平與訂貨

　　使TIC最小的批量Q即為經濟訂貨批量EOQ。利用數學知識，可推導出：

　　從該公式，我們可算出公司的經濟訂貨批量和最小存貨成本：

　　訂貨批量存貨與成本、訂貨費用、持有成本的關系如圖5-7所示。

圖5-7存貨總成本與訂貨批量的關系

　　有很多方法來擴展經濟訂貨模型，以使其適用范圍更廣。事實上，許多存貨模型研究都是立足于經濟訂貨模型，但擴展了其假設。

　　(二)保險儲備

　　前面討論的經濟訂貨量是以供需穩定為前提的。但實際情況并非完全如此，企業對存貨的需求量可能發生變化，交貨時間也可能會延誤。在交貨期內，如果發生需求量增大或交貨時間延誤，就會發生缺貨。為防止由此造成的損失，企業惡英有一定的保險儲備。圖5-8顯示了在具有保險儲備時的存貨水平。圖中，在再訂貨點，企業按EOQ訂貨。在交貨期內，如果對存貨的需求量很大，或交貨時間由于某種原因被延誤，企業可能發生缺貨。為防止存貨中斷，再訂貨點應等于交貨期內的預計需求與保險儲備之和。即：

　　再訂貨點=預計交貨期內的需求＋保險儲備

　　企業應保持多少保險儲備才合適？這取決于存貨中斷的概率和存貨中斷的損失。較高的保險儲備可降低缺貨損失，但也增加了存貨的持有成本。因此，最佳的保險儲備應該是使缺貨損失和保險儲備的持有成本之和達到最低。

圖5-8不確定需求和保險儲備下的存貨水平

　　【例5-10】信達公司計劃年度耗用某材料100000千克，材料單價50元，經濟訂貨量25000千克，全年訂貨4次(100000/25000)，訂貨點為1200千克。單位材料年持有成本為材料單價的25%，單位材料缺貨損失24元。在交貨期內，生產需要量及其概率如下：

　　生產需要量(千克)　　概率

　　1000　　　　　　　　0.1

　　1100　　　　　　　　0.2

　　1200　　　　　　　　0.4

　　1300　　　　　　　　0.2

　　1400　　　　　　　　0.1

　　該公司最佳保險儲備的計算如表5-7所示。

　　表5-7　　　　　　　　保險儲備分析　　　　　　　　　　　　金額單位：元

　　注：缺貨損失=每年訂貨次數×缺貨數量×缺貨概率×單位缺貨損失

　　從表5-7可以看出，當保險儲備為100千克時，缺貨損失與持有成本之和最低。因此，該企業保險儲備量為100千克比較合適。

　　上例說明了考慮交貨期間生產需求量時的最佳保險儲備量的確定方法。至于因延誤供貨引起的缺貨可以通過估計延誤時間和平均每日耗用量來計算增加的保險儲備量。

　　庫存管理不僅需要各種模型幫助確定適當的庫存水平，還需要建立相應的庫存控制系統。庫存控制系統可以簡單，也可以很復雜。傳統的庫存控制系統有定量控制系統和定時控制系統兩種，定量控制系統是指當存貨下降到一定存貨水平時即發出訂貨單，訂貨數量是固定的和事先決定的。定時控制系統是每隔一固定時期，無論現有存貨水平多少，即發出訂貨申請，這兩種系統都較簡單和易于理解，但不夠精確。現在許多大型公司都已采用了計算機庫存控制系統。當庫存數據輸入計算機后，計算機即對這批貨物開始跟蹤。此后，每當有該貨物取出時，計算機就及時作出記錄并修正庫存余額。當庫存下降到訂貨點時，計算機自動發出訂單，并在收到訂貨時記下所有的庫存量。計算機系統能對大量種類的庫存進行有效管理，這也是為什么大型企業愿意采用這種系統的原因之一。對于大型企業，其存貨種類數以十萬計，要使用人力及傳統方法來對如此眾多的庫存進行有效管理，及時調整存貨水平，避免出現缺貨或浪費現象簡直是不可能的，但計算機系統對此能作出迅速有效的反應。