2012年會計職稱考試《中級經濟法》——第四章 證券法律制度

　　知識點、證券法的基本原則

　　證券法的基本原則是證券法的基本精神的體現，是證券發行、證券交易和證券監管都必須遵循的最基本的準則。它貫穿于證券立法、執法和司法活動的始終。根據《證券法》的規定，在證券發行、交易和監管中，應當遵循以下六大原則：

　　一、公開、公平、公正原則

　　《證券法》規定：“證券的發行、交易活動，必須實行公開、公平、公正的原則。”

　　其中，公開原則是證券發行、交易制度的核心，只有以公開為基礎，才能實現公平和公正。

　　1.公開原則，是指有關證券發行、交易的信息要公開，讓投資者在充分了解真實情況的基礎上自行作出投資決策。貫徹公開原則的基本要求是，公開的信息必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。公開的形式包括向社會公告，將有關信息刊登在保值或刊物上，將有關資料置備于有關場所。供公眾隨時查閱等。

　　2.公平原則。是指證券市場的所有參與者在法律上都具有平等地位，在市場中機會平等。貫徹公平原則的基本要求是，投資者能夠公平地參與競爭、公平地面對機會和風險。

　　3.公正原則，是指證券的發行、交易活動執行統一的規則，適用統一的規范。貫徹公正原則的基本要求是，證券市場參與者的合法權益受法律保護，違法行為同樣受法律制裁。

　　二、自愿、有償、誠實信用原則

　　《證券法》規定：“證券發行、交易活動的當事人具有平等的法律地位，應當遵守自愿、有償、誠實信用的原則。”

　　1.自愿原則，是指當事人有權按照自己的意愿參與證券發行與證券交易活動，任何機構、組織或個人都不得非法干預，任何一方都不得把自己的意志強加給對方。

　　2.有償原則，是指在證券發行和交易活動中，一方當事人不得無償占有他方當事人的財產和勞動。

　　3.誠實信用原則，是指有關各方當事人應當自覺遵守社會公德，參與民事活動要誠實守信、客觀公正、信守承諾，不弄虛作假，不欺人騙人。

　　三、遵守法律、行政法規原則

　　《證券法》規定：“證券的發行、交易活動，必須遵守法律、行政法規；禁止欺詐、內幕交易和操縱證券市場的行為。”這一原則得到《證券法》的具體規則的充分貫徹。

　　四、分業經營、分業管理原則

　　《證券法》規定：“證券業和銀行業、信托業、保險業實行分業經營、分業管理，證券公司與銀行、信托、保險業務機構分別設立。國家另有規定的除外。”

　　五、保護投資者的合法權益原則

　　“保護投資者的合法權益”是《證券法》的立法宗旨之一。證券市場的發展必須依靠社會公眾的支持，投資者的熱情和信心是證券市場穩健發展的重要保證。保護投資者合法權益也是國際證監會組織（IOSCO）的《證券監管目標與原則》（1998）明確確立的證券監管的三個目標中的首要目標。

　　為了切實保護投資者的合法權益，《證券法》規定：“國家設立證券投資者保護基金。證券投資者保護基金由證券公司繳納的資金及其他依法籌集的資金組成，其籌集、管理和使用的具體辦法由國務院規定。”證券法中的具體規則，諸如發行上市保薦、控股股東、實際控制人、高管人員誠信義務與責任、關聯融資、擔保的限制、證券投資者保護基金、信息披露、禁止證券欺詐行為等，均貫徹了保護投資者的合法權益原則。

　　六、監督管理與自律管理相結合原則

　　《證券法》規定：“國務院證券監督管理機構依法對全國證券市場實行集中統一監督管理。”“國務院證券監督管理機構根據需要可以設立派出機構，按照授權履行監督管理職責。”“在國家對證券發行、交易活動實行集中統一監督管理的前提下，依法設立證券業協會，實行自律性管理。”“國家審計機關依法對證券交易所、證券公司、證券登記接縱然稱霸、證券監督管理機構進行審計監督。”

　　我國對證券市場的管理包括國家統一監管與行業自律管理。兩者在主體、性質、依據、范圍、手段等方面均有不同，兩者相結合，既有利于維護國家統一監管的權威性，又有利于發揮行業協會的積極作用。