知識點(diǎn)、證券法概述

　　一、證券法的概念

　　證券法有廣義和狹義之分：狹義的證券法，專指《證券法》。廣義的證券法，是指調(diào)整證券發(fā)行與交易活動中以及證券監(jiān)管過程中所發(fā)生的社會關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。

　　證券法調(diào)整的社會關(guān)系，包括發(fā)生在證券發(fā)行人、證券投資者、證券中介機(jī)構(gòu)以及證券交易所、證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的證券發(fā)行關(guān)系、證券交易關(guān)系、證券中介服務(wù)關(guān)系、證券統(tǒng)一監(jiān)管關(guān)系以及證券自律性管理關(guān)系等。

　　二、證券法的法律淵源

　　證券法的法律淵源，包括《證券法》統(tǒng)轄下一系列有關(guān)證券發(fā)行、交易和監(jiān)管的法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件。

　　1.法律，包括《證券法》、《公司法》和《證券投資基金法》等。

　　2.行政法規(guī)，包括《期貨交易管理?xiàng)l例》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》和《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》等。

　　3.部門規(guī)章、規(guī)范性文件，主要由中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱證監(jiān)會)制定，包括《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《證券發(fā)行與承銷管理辦法》、《上市公司信息披露管理辦法》、《上市公司收購管理辦法》、《證券期貨規(guī)章制定程序規(guī)定》等。

　　三、證券法適用的對象

　　《證券法》原則上適用于在中國境內(nèi)發(fā)行和上市交易的各類證券品種：

　　1.《證券法》適用于在中國境內(nèi)，股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易；《證券法》未規(guī)定的，適用《公司法》和其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定。

　　2.《證券法》適用于政府債券、證券投資基金份額的上市交易；其他法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定，如《證券投資基金法》等。

　　3.證券衍生品種發(fā)行、交易的管理辦法，由國務(wù)院依照《證券法》的原則規(guī)定，如《期貨交易管理?xiàng)l例》等。

　　4.境內(nèi)公司股票以外幣認(rèn)購和交易的，由國務(wù)院另行規(guī)定具體辦法，如《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》(1995)。

　　《證券法》主要規(guī)范境內(nèi)發(fā)行和上市交易的證券品種，據(jù)此，首次公開發(fā)行股票、公開發(fā)行公司債券、上市公司發(fā)行新股和可轉(zhuǎn)換公司債券均需獲得中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)，國債、金融債、企業(yè)債的發(fā)行由其他政府主管部門負(fù)責(zé)核準(zhǔn)；股票、可轉(zhuǎn)換公司債券、公司債券、國債、企業(yè)債的上市交易由證券交易所進(jìn)行核準(zhǔn)和監(jiān)督。對境內(nèi)企業(yè)到境外發(fā)行證券或?qū)⑵渥C券在境外上市交易，《證券法》規(guī)定：“境內(nèi)企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行證券或者將其證券在境外上市交易，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照國務(wù)院的規(guī)定批準(zhǔn)。”具體有兩種情況：

　　1.境內(nèi)注冊的股份有限公司發(fā)行境外上市外資股并到境外上市：此類公司到境外發(fā)行股票均由中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。

　　2.境外注冊的中資控股上市公司：此類公司在境外上市視情況不同需取得中國證監(jiān)會的批準(zhǔn)或事后到中國證監(jiān)會備案。向中國證監(jiān)會申請到境外首次公開發(fā)行股票的企業(yè)，由中國證監(jiān)會就有關(guān)事宜征求投資主管部門或其他有關(guān)部門的意見。有關(guān)部門如無不同意見，中國證監(jiān)會即對企業(yè)的申請材料依法阿進(jìn)行審查。