原擬分三期發布的《2006年度注冊會計師全國統一考試輔導教材》問題解答，因考生對教材所提問題較少，我們于6月底公開向各省征求輔導教材的意見和教材的問題。目前，我們對集中反饋的相關問題進行了分類整理，具體解答分科如下。

　　一、《會計》

　　1、問：接受現金捐贈是否也應通過“待轉資產價值”科目核算？

　　答：企業接受現金捐贈時，應按收到的現金價值，借記“現金”、“銀行存款”等科目，貸記“待轉資產價值”科目。如果接受捐贈的現金價值不大，在計算交納所得稅時，按計入所得稅費用的金額，借記“所得稅”科目，按計入應交稅金的金額，貸記“應交稅金”科目，按其差額，貸記“資本公積—其他資本公積”科目。如果接受捐贈的現金價值較大，可分次計入應納稅所得額，在計算交納所得稅時，按計入所得稅費用的金額，借記"所得稅"科目，按計入應交稅金的金額，貸記"應交稅金"科目，按其差額，貸記“資本公積—其他資本公積”科目。

　　2、問：《會計》教材第40頁，企業接受外來原材料加工制造的代制品和為外單位加工修理的代修品，制造和修理完成驗收入庫后，應視同企業的產成品。那么在財務報表上該代制品的入賬價值如何計算？是加工費（或修理費）還是成品價值？

　　答：企業接受外來原材料加工制造的代制品和為外單位加工修理的代修品時，一方面確認一筆資產，另一方面確認一筆負債。制造和修理完成驗收入庫后，其入賬價值中包括相關的原材料價值和發生的加工費或修理費。在資產負債表中列示時，應當以驗收入庫時的價值扣除與之相對應的負債后列示，即在資產負債表中實際反映的是加工費或修理費，而不是成品的價值。

　　3、問：《會計》教材第41頁，代銷商品應作為委托方的存貨處理，但為了使受托方加強對代銷商品的核算和管理，企業會計制度也要求受托方對其受托代銷商品納入賬內核算。那么在資產負債表上是否要體現以上代銷庫存商品的價值？

　　答：受托方收到代銷商品時，一方面確認受托代銷商品，一方面確認代銷商品款（屬于負債）。在資產負債表中列示時，應當以“受托代銷商品”的賬面價值，扣除“代銷商品款”后的余額列示，即在資產負債表中列示的金額為零。

　　4、問：“經營租賃固定資產改良支出”的余額是否屬于企業資產負債中固定資產合計的一個組成部分？

　　答：對于經營租賃固定資產改良發生的支出，在資產負債表中列示時，應當作為“固定資產原價”的一個組成部分列示。對其計提的折舊，作為“累計折舊”的一個組成部分列示。

　　5、問：企業以出包方式建造固定資產，如果在固定資產達到預定可使用狀態后，承包方因故拒絕交付該固定資產時，企業是否應將該固定資產暫估入賬并計提折舊？

　　答：如果采用出包方式建造的固定資產達到預定可使用狀態，不論由于什么原因承包方拒絕交付，本企業均應將其按暫估價值入賬并計提折舊。

　　6、問：企業以所持有的資產作為抵押取得銀行借款，是否屬于或有事項？為什么？

　　答：不屬于或有事項，因為作為抵押物的資產屬于企業所有，企業能夠控制該資產。同時，企業是否還款，完全由企業控制，不滿足或有事項的特征。

　　二、《審計》

　　1、問：第十一章，對應付賬款審計進行實質性測試時，分析性復核長期掛賬的應付賬款，為什么長期掛賬的應付賬款會達到隱瞞利潤的目的？

　　答：部分企業常常通過虛構購買業務，制造應付賬款，隱藏當期利潤，然后根據需要再逐年或一次性記入，從而達到操縱利潤的目的。因此，在審計應付賬款時，可以分析復核長期掛賬的應付賬款，根據其比率或趨勢的異常變動和重大差異，實施相應的實質性測試。

　　2、教材勘誤表：

　　（1）P47標題（二）：“職業規范”應為“職業道德規范”。

　　（2）P51正20行：“交通”應為“交流”。

　　（3）P53倒8行，“執業審計業務”應為“執行審計業務”。

　　（4）P139倒4行，“制訂”應為"制定“審計計劃”。

　　（5）P273中第6項程序，“檢查股票發行費用的會計處理”中，對無溢價或溢價不足以支付發行費用的會計處理應直接列入當期損益，不作為長期待攤費用。

　　三、《財務成本管理》

　　1、問：市場利率的決定因素有哪些？無風險利率是否包括通貨膨脹溢價？

　　答：以債券為例，市場利率的決定因素可以用以下公式表示：

　　票面利率＝無風險真實利率＋通貨膨脹溢價＋違約風險溢價＋流動性溢價＋期限風險溢價

　　（1）無風險真實利率

　　無風險真實利率是指無風險證券在預期通貨膨脹為零時的利率。它有時被稱為"純粹利率".

　　無風險真實利率的決定因素主要有兩個：

　　一個因素是借款人對于實物投資回報率的預期，它決定了借款人為借入資金而愿意支付利息的上限。例如，借款人對實物投資回報率預期為10%，扣除各種風險溢價6%，則他們借入資金愿意支付的利息上限為4%.如果預期回報率下降為8%，扣除各種風險溢價6%，則他們借入資金愿意支付的利息上限為2%.對于未來投資回報的不同預期，決定了借款人愿意支付的不同利率水平的上限。

　　另一個因素是儲蓄人對當前和未來消費的偏好，它決定了愿意出借資金的數量。儲蓄人出借資金的目的是放棄當前的消費，換取未來更多的消費。例如，有的人更看重當前的消費，只有大于4%的回報，他們才愿意出借資金。另外一些人更看重未來的消費，只要有2% 的回報，他們就愿意借出資金。儲蓄人對消費的時間偏好決定了他們愿意遞延多少消費，進而決定了在不同利率水平下他們愿意出借的資金數量。

　　出借人和儲蓄人之間的資金供求關系，決定了現實的無風險真實利率水平和借貸規模。無風險真實利率不是固定不變的，并且很難測定。多數專家認為它在1%-5%之間。如果通貨膨脹為零，短期國債可以近似看成是無風險真實利率。這個利率反映放棄當前消費的回報，回報金額的多少與遞延消費的時間長短相聯系，因此稱為貨幣的"時間價值".

　　（2）通貨膨脹溢價

　　通貨膨脹溢價，是指證券存續期間預期的平均通貨膨脹率。

　　預期通貨膨脹率與當前的通貨膨脹率不一定相等。例如，國家統計局發布最近的通貨膨脹率為2%，目前發行的一年期國債利率為5%，則當前的無風險真實利率為5%-2%=3%，稱為“當前真實利率”。在財務領域里，除非特別指明“通貨膨脹率”，均指“預期的通貨膨脹率”財務領域的"真實利率"是根據預期通貨膨脹率計算的。例如，預期未來一年通貨膨脹率為4%，則上述債券的“真實利率”為5%-4%=1%.

　　無風險真實利率與通貨膨脹率之和，稱為"無風險名義利率"，并簡稱“無風險利率”。

　　無風險（名義）利率＝無風險真實利率＋通貨膨脹溢價

　　通常，人們在說“無風險利率”時，如果前面沒有“真實”作定語，則是指“無風險名義利率”。這種習慣的形成，是因為人們可以觀察到的現實中的利率，都是含有通貨膨脹溢價的。本書中經常使用的"無風險利率"，通常就是指無風險名義利率，即包含了通貨膨脹溢價。而對于排除了風險和通貨膨脹的利率，應稱“無風險真實利率”，簡稱“真實利率”或“純粹利率”。

　　（3）違約風險溢價

　　違約風險，是指債券發行者在到期時不能按約定足額支付本金或利息的風險。國債沒有違約風險，違約風險溢價為零；對于公司債來說，公司評級越高，違約風險溢價越低。

　　如果一個公司債，其持續期限、流動性及其他計息規則與某一國債相同，兩者利率差就是該公司債的違約風險溢價。

　　（4）流動性溢價

　　流動性風險，是指債券不能在短期內以合理價格變現的風險。國債的流動性好，流動性溢價很低；小公司發行的債券流動性較差，流動性溢價相對較高。

　　流動性溢價很難準確計量。觀察違約風險、期限風險均相同的債券，它們之間會有2%到4%的利率差，可以大體反映流動性風險溢價的一般水平。

　　（5）期限風險溢價

　　期限風險，是指在債券持續期內該債券價格下跌的風險，也被稱為“利率風險”。

　　長期國債和短期國債都可以看成是沒有違約風險和流動性風險的證券，而長期國債的利率通常會高于短期國債。如果說短期國債利率是無風險利率（包括純粹利率和通貨膨脹溢價），長期國債高出的利率差額就是期限風險。長期國債的價格，在利率上升時會下跌，利率下降時會下降。任何長期債券都有利率變動造成的風險。

　　人們都承認期限風險會引起長期債券利率的提高，但是提高的幅度很難準確計量。所發行的債券期限越長，期限風險越大；在預期利率穩定時，期限風險溢價較小；預期利率不穩定時，期限風險溢價較大。專家認為，在預期利率比較穩定時30年國債期限風險溢價在1%-2%之間。

　　2、問：教材第44頁"應收賬款周轉率"計算公式應該明確“應收賬款”究竟是否扣除壞賬準備。

　　答：財務比率的計算，除了每股收益之外，都沒有法定的或權威機構制定的標準。如何設計某一特定財務比率的計算方法，是報表分析人自己的事情。報表分析人根據財務分析的原理，結合自己的分析目的和分析深度，自行確定財務比率的具體計算方法。因此，教材不能說“扣除減值準備”是錯的，或是唯一正確。只要符合分析原理，能夠滿足分析目的，都是可以的。

　　問題在于考生面對考試，更關心的是“如何作答才算正確”，因此希望教材對所有問題都只給出唯一的、明確的回答。這種要求是可以理解的，甚至是合理的。但是，對于沒有法規做基礎的財務學科，要想把充滿多樣性的世界都變成“yes”和“no”，本身就是不科學的。

　　具體到“應收賬款周轉率”的計算，一般說來最簡單的辦法是直接選取財務報表的數據來計算。無論財務報表列報的數據是“已減值”或“未減值”的都直接計算。目前我國現行財務報表列示的存貨、應收賬款、固定資產、長期投資等都是已經提取過減值準備的“凈額”，那么就直接按此計算。這樣做的好處是：（1）計算簡單；（2）便于行業比較，發布的行業平均數通常都不作調整；（3）如果調整應收賬款（加回減值準備），有關的“利潤”等數據也應相應調整，不勝其煩。如果只調整應收賬款，不調整與“減值準備”有關的其他項目，整個分析體系的數據就會相互脫節，無法銜接。因此，教材選擇直接使用財務報表上數據計算。

　　當然，這并不意味著采用“未提減值準備”的數據計算是錯的。從周轉率的含義看，它反映“一元資產創造的收入”。大量的資產減值可以提高周轉率，但不會增加它所“的收入”。因此“用未提減值準備”的數據計算周轉率是有道理的。這樣一來，無論教材如何處理，都有人說“你錯了”。如果兩種方法都介紹，又會有人說：“到底哪個對？”、“我考試怎么辦？”。

　　綜上，我們可以這樣解決考試問題：教材中沒有要求調整的，就是“考試不要求調整”"教材中沒說的，不意味就是錯的，但意味著不考。教材介紹的方法不是完美的，也是有缺陷的。

　　3、問：教材中出現過4個“資本成本”的定義，互相矛盾，到底哪個是正確的？

　　答：一般說來，資本結構是指公司資本來源的組合比例。

　　（1）反映資本結構的比率有4種：負債比率（負債/資產）、凈值比率（權益/資產）、產權比率（負債/權益）和權益乘數（資產/權益）。它們可以互相換算，因此反映的經濟事實是一樣的，即負債和所有者權益的比例關系。

　　（2）資金來源范圍的選擇（主要是"負債"范圍的選擇）包括4種：

　　全部資金來源的結構比率=全部負債/所有者權益

　　有償資本來源的結構比率=有息負債/所有者權益

　　長期資本來源的結構比率=長期負債/所有者權益

　　長期有償資本的結構比率=長期有息負債/所有者權益

　　這4種資本結構比率有不同含義，反映不同范圍資金來源的比例關系，分別有不同的用途。不能說哪個正確，哪個錯誤。此外，計量屬性也有賬面價值和市場價值兩種選擇，按市場價值計算的資本結構比率主要用于“有償資本結構”和“長期有償資本結構”

　　四、《經濟法》

　　1、問：教材第28頁和第43頁，個人獨資企業和合伙企業的清算中關于投資人的持續清償責任中，5年是訴訟時效？還是除斥期間？

　　答：兩處均為除斥期間。

　　2、問：教材第90頁和第225頁涉及有關對外擔保的內容不一致。第90頁新公司法規定對外擔保時，表決要求是由出席會議的其他股東所持表決權的過半數通過，而第225頁卻規定為由出席會議的其他股東所持表決權的半數以上通過，此時應當以哪一個為準？

　　答：這是由于中國證監會的規定與《公司法》有沖突，以《公司法》的規定為準。

　　3.問：教材第94頁最后一小段，“外商投資的有限責任公司的股東……營業執照簽發之日起3年內繳清。”不明白說的什么意思。中外合資有限責任公司設立時，投資人繳付出資到底適用哪個法？《公司法》擬或《中外合資經營企業法》？

　　答：這是由于《公司登記管理條例》的規定與《外資企業法實施細則》有差異，差異不會作為考點。

　　4、問：教材第133頁，注冊資本在210萬美元以下，是否包括210萬美元？

　　答：包括。

　　5、問：教材第180頁， 《證券法》關于股票發行的條件：教材中說設立股份有限公司公開發行股票即首次申請公開發行股票，應當符合《公司法》第七十七條規定的條件，而現行《公司法》中的七十七條并無此規定。

　　答：《公司法》第七十七條規定的是設立股份有限公司應當具備的條件。而設立股份有限公司公開發行股票，既要符合設立股份有限公司的條件，也要符合公開發行股票的條件。

　　6、問：教材第184頁，關于證券投資基金的發行：教材中寫的是設立證券投資基金的條件，而下面寫的是設立基金管理公司應具備的條件，這兩者是否一致？

　　答：教材此處有誤，該第（二）點標題應當改為“基金管理人”。

　　7、教材第213頁倒數第18行、倒數第19行“代價”應為“對價”。

　　8、教材第218頁正數第5行“過失方”應為“過錯方”。

　　9、教材第249頁倒數第6行“一開”應為“一并”。

　　五、《稅法》

　　1、問：銷售舊貨的具體規定到底是怎么樣的，能詳細講解一下嗎？

　　答： 稅法對銷售舊貨的有關規定如下：

　　（1）納稅人銷售不是自己使用過的舊貨一律按照4%的征收率先計算增值稅額后減半征收增值稅。

　　（2）舊貨經營單位銷售舊貨和固定資產（包括游艇、摩托車、汽車）無論是否是自己使用過，均按照4%的征收率先計算增值稅額后減半征收增值稅。

　　（3）個人銷售自己使用過的物品，除游艇、摩托車、汽車外，免征增值稅。個人銷售自己使用過的游艇、摩托車、汽車售價超過原值按照4%的征收率先計算增值稅額后減半征收，售價未超過原值免征增值稅。銷售非自己使用過的其他舊貨適用第（1）條。

　　（4）個體工商戶銷售自己使用過的游艇、摩托車、汽車，售價超過原值按照4%的征收率先計算增值稅額后減半征收，售價未超過原值免征增值稅。銷售其他舊貨無論是否自己使用過均按照4%的征收率先計算增值稅額后減半征收增值稅。

　　2、問： 產品發生非正常損失，是用于生產該產品的成本計算轉出進項稅，還是用產品的銷售價來轉出進項稅？比如：某食品廠（一般納稅人），因管理不善，部分產成品被盜，經盤點損失食品20000元。經查該企業生產成本明細賬中有關數據，測算出生產成本中已抵扣的外購項目（主要是面粉）金額占生產成本的比例為40%，怎么計算進項稅轉出？

　　答：本題中計算進項稅轉出既不能用產品的生產成本計算，也不能用產品的銷售價來計算，而應該用生產該產品的材料按買入價格而非成本計算轉出進項稅。根據增值稅暫行條例實施細則第二十一條的規定，所稱非正常損失，是指生產經營過程中正常損耗外的損失，包括：（一）自然災害損失；（二）因管理不善造成貨物被盜竊、發生霉爛變質等損失；（三）其他非正常損失。所以本題中進項稅應該轉出。由于工業企業的產成品中包含直接材料、直接人工和制造費用，其中已抵扣的進項稅額只有外購原材料、低值易耗品和水電費等，而生產工人的工資及車間、設備的折舊費則未抵扣進項稅額，因此，對產成品發生非正常損失，只能轉出成品制造成本中外購項目已抵扣的進項稅額。進項稅轉出額＝20000×40%×13%＝1040（元）

　　3、問：教材第242頁關于公益、救濟性的捐贈，書上說“在年應納稅所得額3%以內的部分，準予扣除”，據此計算公式應該是：公益、救濟性的捐贈扣除限額=年應納稅所得額×3%；而教材第244頁+書上的計算公式為：公益、救濟性的捐贈扣除限額=新企業所得稅納稅申報表第43行“納稅調整前的所得”×3%，前后為什么不一致？

　　答：這是根據新舊不同規定，得出的不同計算公式。新規定依據國家稅務總局《關于印發并試行新修訂的〈企業所得稅納稅申報表〉的通知》（國稅發[1998]190號），計算公式是公益救濟性捐贈的扣除限額=納稅調整前的所得×3%（金融企業按1.5%；文化事業的公益救濟性捐贈按10%）；舊規定的依據是《企業所得稅暫行條例》第六條第二款第（四）項，計算公式是公益救濟性捐贈的扣除限額=應納稅所得額×3%（金融企業按1.5%，文化事業的公益救濟性捐贈按10%）。

　　新規定的計算步驟是：計算公益救濟性捐贈的扣除限額=新企業所得稅納稅申報表第43行“納稅調整前的所得”×3%（金融企業按1.5%；文化事業的公益救濟性捐贈按10%）；計算實際捐贈支出總額=營業外支出中列支的全部捐贈支出；計算實際允許扣除的公益救濟性捐贈額=公益救濟性捐贈的扣除限額+允許全額扣除的公益救濟性捐贈實際捐贈額；計算捐贈支出納稅調整額=實際捐贈支出總額－實際允許扣除的公益救濟性捐贈額。

　　舊規定的計算步驟是：計算捐贈前的應納稅所得額=應納稅所得額+實際捐贈支出總額；計算實際捐贈支出總額=營業外支出中列支的全部捐贈支出（不含允許全額扣除的公益救濟性捐贈支出）；計算公益救濟性捐贈的扣除限額=應納稅所得額×3%（金融企業按1.5%；文化事業的公益救濟性捐贈按10%）；計算捐贈支出納稅調整額=實際捐贈支出總額或公益救濟性捐贈扣除限額（兩者比較取其小）；計算應納稅所得額=捐贈前的應納稅所得額-捐贈支出納稅調整額。考生考試按照新規定執行。

　　4、問：教材第361頁“勞務報酬所得、稿酬所得、特許權使用費所得、財產租賃所得，每次收入不超過4000元的，減除費用1600元”，而稅法有關規定未對此四項所得的減除費用做調整，減除費用應該還是800元，是這樣嗎？

　　答：勞務報酬所得、稿酬所得、特許權使用費所得、財產租賃所得，每次收入不超過4000元的，減除費用是800元。教材第361頁有關這四項所得的減除費用1600元的表述有錯誤，應該是800元。