新用戶掃碼下載拋補性看漲期權凈損益是什么
拋補性看漲期權凈損益是什么
拋補性看漲期權（Covered Call）是一種金融衍生工具，投資者在持有標的資產的同時，賣出相應數量的看漲期權，以獲取期權費收入。這種策略通常用于在市場平穩或預期股價小幅上漲的情況下，增加投資組合的收益。拋補性看漲期權的凈損益是指在期權到期時，投資者通過賣出期權所獲得的收益與標的資產價格變動帶來的損益之間的綜合結果。
拋補性看漲期權的凈損益計算
拋補性看漲期權的凈損益可以通過以下公式計算：
凈損益 = 期權費收入 - (標的資產到期價格 - 標的資產買入價格)
其中：
- 期權費收入：投資者賣出看漲期權所獲得的收入。
- 標的資產到期價格：期權到期時標的資產的市場價格。
- 標的資產買入價格：投資者買入標的資產時的價格。
如果標的資產到期價格低于或等于看漲期權的執行價格，投資者將保留標的資產，并獲得期權費收入。此時，凈損益為正，即：
凈損益 = 期權費收入
如果標的資產到期價格高于看漲期權的執行價格，投資者將被要求以執行價格賣出標的資產。此時，凈損益為：
凈損益 = 期權費收入 - (標的資產到期價格 - 標的資產買入價格)
在這種情況下，投資者雖然獲得了期權費收入，但可能因標的資產價格上漲而損失部分潛在收益。
常見問題
拋補性看漲期權適合哪些投資者？拋補性看漲期權適合那些持有標的資產并希望在市場平穩或小幅上漲時增加收益的投資者。這種策略可以提供一定的收入，同時降低標的資產的價格波動風險。
拋補性看漲期權的風險有哪些？拋補性看漲期權的主要風險在于標的資產價格大幅上漲時，投資者可能錯失部分潛在收益。此外，如果市場出現大幅下跌，投資者仍需承擔標的資產的損失。
如何選擇合適的執行價格和到期時間？選擇合適的執行價格和到期時間是拋補性看漲期權策略的關鍵。通常，投資者應根據對市場走勢的預期和自身的風險承受能力來選擇。執行價格應略高于當前市場價格，以確保一定的收益。到期時間則應根據市場波動性和投資者的投資期限來確定，通常選擇較短的到期時間可以降低風險。
說明：因考試政策、內容不斷變化與調整，正保會計網校提供的以上信息僅供參考，如有異議，請考生以官方部門公布的內容為準！
上一篇：拋補性看漲期權公式是什么
下一篇：保護性看跌期權最低凈收入是什么
新用戶掃碼下載
京公網安備 11010802044457號