小編為大家總結的是2019年初級《審計專業相關知識》第二部分第四章第一節（債權性籌資、混合性籌資）的知識點，還未開始2020年初級審計師考試備考的同學可參考以下內容，提前學習，其他章節內容小編將為大家陸續更新，請大家持續關注！

第02講　債權性籌資、混合性籌資

　　知識點：債權性籌資 

　　（一）發行公司債券籌資

　　1.公司債券類型

　　（1）公開發行與非公開發行

　　（2）記名債券與無記名債券

　　（3）可轉換債券與不可轉換債券

　　（4）擔保債券與信用債券

2.公司債券發行資格與發行條件

　　（1）根據《公司法》的規定，股份有限公司和有限責任公司具有發行債券的資格。

　　（2）根據《證券法》的規定，公開發行公司債券，應當符合下列條件：

　　①股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元；

　　②累計債券余額不超過公司凈資產的40%；

　　③最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；

　　④籌集的資金投向符合國家產業政策；

　　⑤債券的利率不超過國務院限定的利率水平；

　　⑥國務院規定的其他條件。

　　【提示】公開發行債券募集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出。

　（2）有下列情形之一的，不得再次公開發行公司債券：

　　①前一次公開發行的公司債券尚未募足；

　　②對已公開發行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續狀態；

　　③違反《證券法》規定，改變公開發行公司債券所募集資金的用途。

3.公司債券發行價格決策

　　（1）影響發行價格的因素

（2）債券發行價格確定方法

4.公司債券籌資的優缺點

（三）融資租賃

　　1.融資租賃的特征

　　（1）出租的設備根據承租企業提出的要求購買，或者由承租企業直接從制造商那里選定；

　　（2）設備租賃期較長，接近于資產的有效使用期，在租賃期間雙方無權取消合同；

　　（3）由承租企業負責設備的維修、保養；

　　（4）租賃期滿后，按事先約定的方式來處置資產，或退還、或續租、或留購。在多數情況下，一般由承租人支付少量價款（相當于設備殘值）留購資產，取得其所有權。

2.融資租賃的種類

3.融資租賃籌資的優缺點

知識點：衍生工具籌資

　　——兼具股權和債權籌資雙重屬性

　　（一）可轉換債券

　　可轉換債券由公司發行并規定債券持有人在一定期限內可按約定的條件將其轉換為公司普通股的債券。

　　1.可轉換性

　　（1）負債轉換為普通股，不額外增加資本。

　　（2）這種轉換是證券持有人的一種期權，證券持有人可以選擇轉換，也可以選擇不轉換而繼續持有債券。

　　2.轉換價格和轉換比率

　　（1）轉換價格是轉換發生時投資者為取得普通股每股所支付的實際價格，通常比發行時的股價高出20%～30%。

　　（2）轉換比率是債權人通過轉換可獲得的普通股股數。可轉換債券的面值、轉換價格、轉換比率之間存在下列關系：

　　轉換比率＝債券面值÷轉換價格 

　　3.發行可轉換債券籌資的優缺點

（二）認股權證

　　1.認股權證概念與特征

　　股份有限公司發行的可認購其股票的一種買入期權（看漲期權），賦予持有者在一定期限內以預定價格優先購買一定數量普通股的權利。可單獨發行，也可依附于債券、優先股、普通股或短期票據發行。

　　2.認股權證的作用

　　（1）發行認股權證可以為公司籌集額外的資金。無論認股權證是單獨發行，還是附帶發行，都可以按一定價格出售，并且不用支付利息、股息，也不必按期償還，從而為公司籌集一筆額外的資金。

　　（2）認股權證可以促進其他籌資方式的運用。如單獨發行的認股權證有利于未來發售股票，依附于債券的認股權證，可促進債券的發行。

　　（3）有利于推進股權激勵機制。通過給予管理者和重要員工一定的認股權證，可以提高其工作積極性，將員工自身利益與企業價值增值緊密聯系在一起。

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