CFA一級必背高頻考點：Links Among I/S B/S and CF Statement

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來源: 正保會計網校編輯：任鈺琪 2021/07/08 15:56:46　字體：大小

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在財報分析中，I/S、B/S and CF Statement的內在關系是一個很重要的內容，對同學們建立全面的財務分析視角非常重要。今天小編就帶大家梳理一下相關知識點。

CFA一級必背高頻考點：Links Among I/S B/S and CF Statement

【考試科目】CFA一級：財報分析

【考頻分析】考頻：★★

【復習程度】理解掌握本考點。

【高頻考點】How the cash flow statement is linked to the income statement and the balance sheet

現金流量表展示的是會計年度期初和期末的現金余額情況，現金量的變化來源于公司的經營活動、投資活動和融資活動。具體關系可以用以下的公式來表示：

Operating cash flow
+ Investing cash flow
+ Financing cash flow

= Change in cash balance

+ Beginning cash balance

= Ending cash balance

除了一些特殊情況之外，經營活動主要與公司的流動資產（current assets）和流動負債（current liabilities）有關，投資活動主要與非流動資產（noncurrent assets）有關，融資活動主要與非流動負債（noncurrent liabilities）以及股東權益（equity）有關。

有一些收入/費用的發生時間和實際現金流入/流出的時間不同，這樣的情況會反映在資產負債表中。比如說，如果銷售額（revenue）大于實際收入的現金金額（cash collections），說明公司有賒銷（sale on credit），資產負債表上的應收賬款（accounts receivable）就會增加，資產（asset）也會隨之增加；如果銷售額小于實際收入的現金金額，說明償付了一部分之前應付未付的款項，應收賬款（accounts receivable）就會減少，資產（asset）也隨之減少；如果進貨量（purchases）大于付款量（cash payments），就說明公司有賒購，對應的資產負債表上的應付賬款（accounts payable）會增加，負債（liability）也會增加；如果進貨量（purchases）小于付款量（cash payments），就說明公司對以前的欠款進行了部分或全部的償還，應付賬款（accounts payable）會減少，負債（liability）也會減少。

了解每筆交易對于資產負債表項目的影響很重要。比如：銷售（sales）會使應收賬款（accounts receivable）上升，實際的現金流入（cash collections）會使應收賬款（accounts receivable）下降。具體關系可以用以下的公式來表示：

Beginning accounts receivable
+ Sales
– Cash collections

= Ending accounts receivable

在上面這個式子中，只要知道任意三個變量就可以求出第四個變量的值。比如，beginning accounts receivable=€10,000，ending accounts receivable=€15,000，sales=€68,000，可以算出cash collections=€63,000。也就是說cash collections比sales少€5,000，公司有賒銷行為，所以accounts receivable相應的上升€5,000。