2017年銀行業中級職業資格上半年考試時間為6月3日－6月4日，大家要行動起來了！為了方便廣大考生掌握學習的重點，正保會計網校整理了銀行業中級職業資格《銀行業法律法規與綜合能力》第三章經濟基礎知識相關知識點，供大家參考學習！

知識點：經濟周期

貨幣市場是指以短期金融工具為媒介進行的、期限在一年以內（含一年）的短期資金融通市場，主要包括同業拆借市場、回購市場、票據市場、大額可轉讓定期存單市場等。

貨幣市場的主要特點是：低風險、低收益；期限短、流動性高；交易量大、交易頻繁。

（一）同業拆借市場

同業拆借市場是銀行等金融機構間的短期資金借貸市場。同業拆借市場是金融機構進行流動性管理的重要場所，主要滿足金融機構日常資金的支付清算和短期融通需要。同業拆借市場具有以下特點：一是資金融通的期限較短，主要用于金融機構臨時性資金需要。

二是同業拆借是在無擔保條件下進行的資金與信用的直接交換，潛在信用風險較高，因此要求拆借主體具有較高的信用等級。三是同業拆借形成的資金價格信號，反映了整個金融體系的資金供求狀況和流動性狀況，在貨幣政策傳導和整個金融市場中起到基礎性作用。

（二）回購市場

回購市場是指對回購協議進行交易的短期融資市場?；刭弲f議是指交易的一方將持有的債券賣出，并在未來約定的日期以約定的價格將債券買回的協議。以回購方式進行的債券交易其實是一種有抵押的貸款：債券的購買，實際是買方將資金借給賣方；約定賣方在規定的時間購回，實際是通過購回債券歸還借款；抵押品就是相關的債券。

在回購交易中，交易雙方是以短期融資為目的，其期限通常在一年以內。債券回購是金融機構之間以債券為抵押的短期資金的融通，風險較低，其標的物一般是信用等級高的政府債券。由于回購利率較低，對少量資金而言，交易成本高，因此，債券回購以大宗交易為主。

（三）票據市場

傳統的票據市場指的是在商品交易和資金往來過程中產生的以匯票、本票和支票的發行、擔保、承兌、貼現來實現短期資金融通的市場。

票據是約定由債務人按期無條件支付一定金額，并可以轉讓流通的債務憑證。票據主要有三類，即匯票、本票、支票。票據市場主要包括票據承兌市場和票據貼現市場。

銀行承兌匯票由企業簽發，向銀行申請辦理承兌，銀行承諾商業匯票到期日支付匯票金額。銀行承兌匯票承兌后，持票企業可以背書轉讓，也可以向銀行申請貼現。貼現是指商業票據的持票人將其持有的未到期商業票據轉讓給銀行，銀行扣除貼息后將余款支付給持票人。銀行在需要資金時，可以將貼現收進的未到期票據向其他商業銀行轉貼現，或向中央銀行進行再貼現。

（四）大額可轉讓定期存單市場

大額可轉讓定期存單，簡稱是由商業銀行發行的、有固定面額和約定期限并可以在市場上轉讓流通的存款憑證。

大額可轉讓定期存單與傳統的定期存款相比具有以下不同的特點：第一，定期存款記名而且不可以轉讓，沒有特定的流通市場；大額可轉讓定期存單則是不記名而且可以轉讓，有專門的大額可轉讓定期存單二級市場可以進行流通轉讓。

第二，定期存款金額往往根據存款人意愿決定，數額大小并不固定；大額可轉讓定期存單則一般面額固定，而且都比較大。第三，定期存款可以提前支取，只是所得利息要低于原來的固定利率計算的利息；大額可轉讓定期存單不可提前支取，但可以在二級市場上轉讓。

2015年6月，中國人民銀行公布并實施《大額存單管理暫行辦法》，拓寬存款類金融機構負債產品市場化定價范圍，有序推進利率市場化改革。該辦法明確：大額存單是指由銀行業存款類金融機構面向非金融機構投資人發行的、以人民幣計價的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產品，屬一般性存款。政策性銀行、商業銀行、農村合作金融機構以及中國人民銀行認可的其他金融機構均可發行。

大額存單發行采用電子化的方式，可以在發行人的營業網點、電子銀行、第三方平臺以及經中國人民銀行認可的其他渠道發行。大額存單采用標準期限的產品形式。個人投資人認購大額存單起點金額不低于30萬元，機構投資人認購大額存單起點金額不低于1000萬元。大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。

發行利率以市場化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業拆借利率（Shibor）為浮動利率基準計息。發行人應當于每期大額存單發行前在發行條款中明確是否允許轉讓、提前支取和贖回，以及相應的計息規則等。

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